摘要：第81届联合国大会开幕，伊朗外长抵达纽约；纳指收盘新高，CPU概念全线爆发，AMD市值首次突破1万亿美元；阿里2026云栖大会在杭州开幕；纳真科技今日港股上市。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数09月21日收盘全线上涨，其中纳指创收盘历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨366.19点，收于52048.83点，涨幅为0.71%；标准普尔500种股票指数上涨114.2点，收于7764.7点，涨幅为1.49%；纳斯达克综合指数上涨599.54点，收于27122.09点，涨幅为2.26%。

　　大型科技股普涨，Meta涨11.43%、特斯拉涨3.03%、英伟达涨2.30%、亚马逊涨1.87%、微软涨1.59%、谷歌-A涨1.55%、苹果涨0.85%。

　　半导体板块大涨，费城半导体指数涨4.29%。Arm Holdings涨17.16%、英特尔涨12.14%、AMD涨9.95%市值突破1万亿美元、高通涨9.29%、光通信板块走高，康宁涨5.89%、Ciena科技涨4.92%、Fabrinet涨3.35%、应用光电涨3.33%、Lumentum涨2.53%、Coherent涨1.31%。

　　网络安全股普涨，Cloudflare涨8.67%、SentinelOne涨5.73%、Zscaler涨4.98%、CrowdStrike涨4.92%、Okta涨4.91%、Rapid7涨4.18%。

　　油气股普跌，康菲石油跌3.26%、埃克森美孚跌3.20%、雪佛龙跌2.79%、西方石油跌2.70%。

　　热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.71%。腾讯控股ADR涨3.62%、百度涨2.54%、阿里巴巴涨2.22%、哔哩哔哩涨1.88%、京东涨1.34%、网易涨1.10%、拼多多涨0.50%、蔚来涨0.27%；理想汽车跌5.11%、小鹏汽车跌1.41%、携程跌0.07%。

　　欧股市场：欧洲三大股指09月21日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10739.01点，较前一交易日上涨79.88点，涨幅为0.75%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8138.94点，较前一交易日上涨73.92点，涨幅为0.92%；德国法兰克福股市DAX指数报收于25575.01点，较前一交易日上涨270.95点，涨幅为1.07%。

　　商品市场：国际油价09月21日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌4.11美元，收于每桶91.97美元，跌幅为4.28%。COMEX黄金期货当月连续合约下跌43.90美元，跌幅0.99%，报4381.0美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌0.62美元，跌幅0.92%，报66.53美元/盎司。现货黄金下跌34.50美元，跌幅0.79%，报4343.73美元/盎司。现货白银下跌0.24美元，跌幅0.36%，报66.03美元/盎司。

　　热点要闻：

　　伊朗外长抵达纽约

　　据伊通社（IRNA）：伊朗外长阿拉格齐率领高级代表团于当地时间周一下午抵达纽约，参加第81届联合国大会。阿拉格齐在前往纽约途中曾在多哈短暂停留，其间与卡塔尔官员就地区最新局势进行了磋商。

　　特朗普政府拟拨款50亿美元用于重建中东能源设施

　　据华尔街日报报道，特朗普政府提议向一项新基金投资50亿美元，该基金旨在帮助中东国家重建在伊朗战争中受损的能源基础设施，并减少这些国家在石油和天然气运输方面对霍尔木兹海峡的依赖。根据特朗普政府的计划，美国将寻求从合作伙伴——沙特、阿联酋、卡塔尔、巴林、科威特、阿曼、伊拉克和约旦——获得等额出资，筹集100亿美元的投资基金。该投资计划将命名为“盟友信任与建设伙伴关系”（简称Pact）。

　　目前相关谈判正在进行中。一些中东官员表示，这一举措似乎是美国试图将霍尔木兹海峡定位为影响较小的能源通道，并展示美国及其盟友团结一致应对伊朗的姿态。他们还指出，在未与德黑兰达成和平协议的情况下设立基金以重建被毁的能源设施为时过早，因为伊朗可能利用无人机和导弹攻击新的基础设施。

　　美联储穆萨莱姆：可能还需要进一步加息以抑制通胀

　　美联储穆萨莱姆周一表示，由于需求强劲以及大宗商品价格冲击已超出石油领域，美联储可能需要进一步提高利率以降低通胀。他同时强调，美联储最好尽早采取行动，而非等待。穆萨莱姆表示：持续的需求和反复出现的供应压力仍在加剧通胀风险，我认为，如果不采取进一步的政策措施来抑制通胀，18个月后通胀很可能显著高于我们的2%目标，而非达到目标水平。我认为，政策必须对通胀施加有意义的约束。

　　这样美联储才能在约一年半内实现其通胀目标，从而为紧缩政策对经济产生影响留出时间。“他还表示：”与未来更晚、规模更大且可能更为突然的政策举措相比，更早的、渐进式的政策收紧更为妥当，且对经济造成的冲击也更小。“穆萨莱姆指出，通胀”并不是风险，它已经存在“，即使剔除石油及其他供应相关因素的影响，潜在通胀率仍可能高出美联储目标数个百分点，并且”正朝着错误的方向发展。

　　美联储10月加息的概率为56.5%

　　据CME“美联储观察”：美联储10月会议维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为43.5%，加息25个基点的概率为56.5%。美联储到12月维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为9.7%，累计加息25个基点的概率为46.4%，累计加息50个基点的概率为43.9%。

　　丹麦及格陵兰岛将与美国签署安全协议

　　丹麦首相府当地时间21日宣布，丹麦及其自治领地格陵兰岛和美国将于22日在纽约签署一项安全协议，“以加强北极及北大西洋地区安全”。根据丹麦首相府发布的新闻稿，丹麦首相弗雷泽里克森、格陵兰岛自治政府总理延斯-弗雷德里克·尼尔森和美国总统特朗普将共同签署协议。签字仪式预计于美国东部时间22日上午10时30分在纽约联合国总部举行。丹麦首相府未披露协议的具体条款。

　　消息人士称美国将在格陵兰开设两个新军事基地

　　据三名知情人士透露，根据美国、丹麦和格陵兰将于周二签署的一项协议，美国计划重新启用格陵兰南部一处冷战时期的前军事基地，并在东海岸一个目前由丹麦狗拉雪橇巡逻队使用的基地建立军事存在。其中两位知情人士称，这两处地点分别是纳萨尔苏瓦克和梅斯特斯维格。丹麦、格陵兰和美国预计将于美国东部时间周二10:30（北京时间22:30）在纽约联合国大会上签署这项新协议。丹麦方面表示，该协议让北极安全交由北约军事防卫联盟监督，而非单由美丹两国负责。

　　特朗普：谁赢得人工智能，谁就赢得胜利

　　美国总统特朗普在社交平台发文表示：那些曾经说“由于全球变暖，我们所有人将在12年内死去”的人，如今又在说人工智能会杀死我们、机器人会攻击我们，一切都是一场“灾难”。他们当年所说的“全球变暖”后来改名为“气候变化”，因为地球实际上在降温，而不是升温，而且也没有人因此死去。这比“俄罗斯、俄罗斯、俄罗斯”“乌克兰、乌克兰、乌克兰、乌克兰”以及“气候变化”还要更像一场骗局！

　　谁赢得人工智能，谁就赢得胜利！我不会为了某些担忧而扼杀人工智能的发展，因为人工智能的影响将超过工业革命，甚至超过互联网本身。我们会保持谨慎，这也是为什么我们有司法部和其他执法机构，在必要时对其进行约束。但我只会鼓励人工智能，或者说SI（超级智能）！

　　个股聚焦：

　　SpaceXAI推出Grok 4.7，速度是同类产品的两倍，价格仅为其一半

　　SpaceX(SPCX.US)AI推出Grok 4.7，速度是同类产品的两倍，价格仅为其一半。Grok4.7输入Token每百万个2美元，输出Token每百万个6美元。Grok 4.7现已通过Cursor、Grok Build、API、第三方调用框架以及各大云平台全面开放使用。

　　消息称三星HBM4产能明年或翻倍

　　业界消息指出，三星电子(005930.KR)计划将HBM制程中玻璃载体的外包清洗量由今年每月2万片提升至明年每月5万片，较去年每月1万片增至5倍。玻璃载体是HBM制程中临时安装于DRAM晶圆底部的支撑结构，用于防止晶圆在蚀刻与钻孔过程中发生弯曲或破裂。由于玻璃载体可重复使用，实际用量受投料方式及制程良率影响，但若清洗需求增至2.5倍，预示三星HBM4系列明年产量至少翻倍的可能性较高。三星正积极筹备扩大HBM4与HBM4E产能，两款产品均采用12层以上的高堆叠架构。

　　美媒：SB Energy推迟IPO

　　据纽约时报报道，软银旗下的数据中心建设运营公司SB Energy(SBE.US)原计划于本月进行首次公开募股（IPO），该公司拟在俄亥俄州建设全球最大的数据中心项目。但据熟悉该交易营销工作的四名人士透露，由于投资者对SB Energy所寻求的500亿美元或更高估值表示质疑，此次发行已被推迟。到目前为止，投行方面一直难以在该公司及其投行所期望的价格区间内找到足够的SB Energy股票买家。

　　英伟达拟追加投资SB Energy 15亿美元，总承诺增至30亿美元

　　据SEC文件，英伟达(NVDA.US)周一宣布，将在软银支持的数据中心开发商SB Energy(SBE.US)赴美IPO前，承诺通过私募方式认购15亿美元的SB ENERGY N类普通股，将就此次公开发行向SB ENERGY总计投资30亿美元。SB Energy正推进数据中心及配套电力基础设施建设，其俄亥俄州大型数据中心项目将为OpenAI提供服务。

　　AMD市值首次突破1万亿美元，成全球万亿半导体俱乐部新成员

　　美国超微公司(AMD.US)上一交易日收涨近10%，股价突破615美元，盘中总市值首次突破1万亿美元，成为全球市值突破万亿美元的半导体公司之一。AMD年初至今涨幅高达187%。分析师共识评级为“买入”，平均目标价约604美元，其中Raymond James给予“强力买入”评级，目标价641美元。近期AMD持续加码AI算力，与OpenAI、Anthropic、Meta等扩大合作，并推出MI400系列GPU和Helios机架级AI系统，数据中心业务快速增长。

　　英特尔上一交易日收涨超12%，联合友达布局Micro LED先进封装，切入CPO下一代数据中心互连关键路径

　　英特尔(INTC.US)与友达光电达成合作，共同布局Micro LED先进封装技术，目标直指CPO（共封装光学）与高密度算力整合市场。在AI算力需求爆发、传统可插拔光模块面临功耗和带宽瓶颈的背景下，CPO被视为下一代数据中心互连的关键技术路径，Micro LED则是其中重要的光源方案。这一合作将英特尔的先进封装能力与友达的显示技术积累相结合，强化了其在AI基础设施领域的布局。

　　谷歌瞄准高端笔记本市场，推出售价899美元的Googlebook

　　谷歌-C(GOOG.US)推出全新笔记本电脑产品线Googlebook，起售价899美元，标志着该公司进军高端笔记本电脑市场，目标用户包括安卓手机用户和程序员。该公司希望通过这一产品，让其Gemini人工智能助手成为笔记本电脑使用体验中的核心组成部分。Googlebook的低端价格低于起售价1299美元的MacBook Air，但谷歌表示，该产品并非用于取代Chromebook，也不是面向所有用户的一款通用笔记本。

　　Meta上一交易日涨超11%，创2025年4月以来最大单日涨幅，Muse AI智能体登顶美国iPhone免费应用榜首

　　Meta Platforms(META.US)推出的Muse人工智能智能体近日走红，上周正式推出仅一周后登上美国iPhone免费应用下载榜首。与单纯依靠订阅收费相比，摩根士丹利认为，Muse真正值得关注的商业化机会可能来自用户行为和交易本身。目前Muse可以通过订阅模式收费，但该行预计，Meta最终可能针对由Muse促成的交易收取佣金。

　　诺和诺德上一交易日跌近8%，上调全年展望至降幅6%，Wegovy药片Q2销售不及预期

　　诺和诺德(NVO.US)上调全年展望，今年销售额和利润的最大降幅可能为6%，此前预测降幅可能高达12%。Q2 Wegovy药片销售额为32.2亿丹麦克朗，低于预期的32.7亿克朗。Wegovy被认为是现代肥胖症药物中最成功的新品之一，市场对其寄予厚望。

　　礼来65亿美元新工厂动工，扩充口服减肥药产能

　　礼来(LLY.US)位于美国休斯敦、投资65亿美元的新生产基地周一正式动工，预计2030年投入运营，将生产口服减肥药Foundayo及其他小分子药物的活性成分。礼来首席执行官戴维·里克斯接受媒体采访时表示，新增GLP-1口服药患者中，约三分之一使用Foundayo，其市场份额正逐周提升。

　　Moderna上一交易日收涨超12%，接近回到8月19日发布“癌症疫苗”结果后创出的年内高点

　　“癌症疫苗”牛股Moderna(MRNA.US)周一发布公告，宣布其与联合开发的在研个体化mRNA新抗原疗法intismeran autogene的三项研究摘要，已获接收在10月23日至27日于马德里举行的2026年欧洲肿瘤内科学会（ESMO）大会上展示。

　　派拉蒙天舞与美国多个州就华纳兄弟探索公司合并案达成和解

　　美国新泽西州总检察长表示，就Warner Bros Discovery(WBD.US)/Paramount Skydance(PSKY.US)诉讼案达成和解。和解方案包含一项最低承诺，即额外投入至少15亿美元，以提振本土影视制作。如果派拉蒙在任何一年未能满足此项电影产量要求，将被要求剥离Miramax Studios。和解方案包含一项为期五年的法院可执行承诺，旨在增加电影产量。如果派拉蒙在任何一年未能满足电影产量要求，每少制作一部电影，公司必须支付3000万美元的罚款。

　　智能戒指厂商Oura冲刺纳斯达克

　　据媒体当地时间9月21日报道，Oura(OURA.US)及其部分股东计划在美国首次公开募股（IPO）募资至多22亿美元。Oura周一向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件指出，公司计划发行5000万股股票，发行价区间为每股40至44美元。

　　OpenAI敦促美国牵头为人工智能制定全球标准

　　OpenAI敦促美国牵头与其他国家共同为前沿人工智能(AI)制定标准，以回应对AI潜在危害日益加剧的担忧。OpenAI周一在博客文章中表示，为了安全地发展人工智能，有必要制定国际技术标准，特别是帮助界定涉及AI模型的哪些类事件应当通报，明确各国如何开展AI发展合作，以及改善开发此类技术所需算力的获取。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净买入近41亿港元流入长飞光纤及阿里抛售腾讯

　　数据显示，南向资金昨日成交约921.85亿港元，较前一日缩量约110亿；约为恒指成交总额的45.47%，占比稳定在四成以上。

　　港股昨日震荡反弹，恒指收盘站上25000点。南向资金净买入约40.74亿港元。其中，沪港股通净流入约31.18亿港元，而深港股通净流入约9.56亿港元。

　　趋势上，南向资金整体已连续11个交易日净流入，期间合计买入约361.87亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金：

　　大幅净买入：长飞光纤光缆(06869.HK)5.81亿港元；阿里巴巴-W(09988.HK)5.53亿港元；智谱(02513.HK)3.73亿港元。

　　大幅净流出：腾讯控股(00700.HK)8.15亿港元；小米集团-W(01810.HK)6.73亿港元；中国黄金国际(02099.HK)5.22亿港元；康方生物(09926.HK)2.66亿港元。

　　投资要点

　　长飞光纤光缆昨日涨1.31%，资金前5日加仓339万股，但短线流入趋缓。

　　阿里巴巴-W昨日涨3.02%，资金前5日减持303万股，短线仍以流出为主。

　　智谱昨日涨1.79%，资金前5日加仓751万股，短线继续加速回流。

　　腾讯控股昨日涨2.63%，资金前5日减持88万股，短线趋势不明。

　　小米集团-W昨日涨4.47%，资金前5日减持468万股，短线仍以流出为主。

　　中国黄金国际昨日跌6.62%，资金前5日减持341万股，短线加速流出。

　　康方生物昨日涨9.72%，资金前5日加仓769万股，短线仍以流入为主。

　　港股公告精选

　　翰思艾泰(03378)：与晶泰科技签署战略合作框架协议及XtalPi Science技术平台使用授权协议，探索AI for Science在抗体设计、创新分子设计及药物研发流程优化等领域的应用。

　　青岛港(06198)：与青岛港集团订立股权转让协议，将出售持有的方舟智能55%股权，总对价为人民币6838.27万元。

　　莎莎国际(00178)：截至2026年9月30日止6个月盈利超1.5亿港元，上一年同期为盈利5020万港元。主要受益香港及澳门特区的同店销售增长。

　　新华文轩(00811)：拟3.46亿元收购四川民族出版社100%股权。

　　宁德时代(03750)：斥资约11亿元回购368.75万股A股，回购价296.26-301元人民币。

　　财经日历：