【今日导读】
全球最大科技盛会CES将于本周举行，千余家中国公司亮相拉斯维加斯
吉利“醇氢电混”全新车型年内上市，2027年计划建成4000个甲醇加注站
微软将在人工智能数据中心投入800亿美元
2025全国网上年货节将于1月7日启动，机构预计零食送礼需求有望良好增长
巨头推出史上力度最大的扶持计划，行业为促进消费注入强催化
字节跳动将自建数据中心该细分领域，机构称国内算力需求黎明已至
冬季多种呼吸道疾病高发，这类产品销量近期持续增长
【主题详情】
全球最大科技盛会CES将于本周举行，千余家中国公司亮相拉斯维加斯
作为年初惯例，全球最大科技盛会CES将在本周于拉斯维加斯举行。随着资本市场持续关注AI、芯片、AR/VR等概念，这个以消费电子产品见长的展会，正愈发受到市场的关注。作为全球制造业重镇，中国厂商依然会是CES的主力军。根据CES官网展示的参展商名单，今年共有近1500家中国（含港台）企业参展，比去年略多一些，占参展商总数3成以上。大多数是专精电子产业的中小企业。
据华福证券此前预计，AI终端落地将成为本次展会的核心主题，今年将围绕AI底层技术革新的加速及AI应用落地场景深度探讨，AI加持下的创新产品将密集推出。天风证券潘暕指出，随着AI应用落地终端，有望开启AIOT需求快速增长；SOC作为核心芯片科技创新+AI需求有望带动AISOC量价齐升；视觉丰富下游应用场景，有望带动视觉SOC与CIS需求提升。
上市公司中，乐鑫科技从WiFiMCU发力进军AIoT市场，已将产品边界扩大至WirelessSoC范畴，无线连接部分也新增了蓝牙和Thread，Zigbee等。润欣科技在智能穿戴领域的SOC芯片和近场扬声器件，有应用于客户的AR眼镜和AI眼镜产品。
吉利“醇氢电混”全新车型年内上市，2027年计划建成4000个甲醇加注站
吉利汽车集团甲醇汽车业务中心总经理陆玉凯透露，吉利全新一代“醇氢电混”轿车和SUV二款产品将于今年年内投放市场，可实现在同一燃料箱内甲醇和汽油灵活配比混合。另据远程新能源商用车CEO范现军透露，在向金杯汽车导入新能源技术后，醇氢电动金杯产品将于今年年中下线。此外，截至2024年底，全国重点路线已经建设519个甲醇加注站，预计到2027年底，全国将建成4000个甲醇加注站。
基于可再生能源所制备的绿色甲醇是理想的替代燃料，电制甲醇的成本目前超过4500元/吨。国信证券王蔚祺认为，绿色甲醇技术路线丰富，降本空间较大，未来有希望下降40%以上，当前我国投产、在建、备案和签约的绿色甲醇项目也超过70个，看好前瞻性布局绿色甲醇的新能源企业在2026年以后的业绩成长性。
上市公司中，运达股份与吉利控股集团合作河北邯郸和阿拉善盟的绿色甲醇制备项目。金牛化工主营业务为控股子公司金牛旭阳的甲醇生产和销售，产能为20万吨/年。
微软将在人工智能数据中心投入800亿美元
据媒体报道，微软在近日的一篇博客文章中表示，微软2025财年将在AI数据中心方面投入800亿美元。微软副董事长兼总裁布拉德·史密斯（Brad Smith）写道，在微软的800亿美元支出中，超过一半将用于美国。微软2025财年将于今年6月结束。
大模型的发展离不开巨量的算力投入，预计未来互联网行业或将产生新一轮IDC建设浪潮。开源证券认为，随着国内生成式AI快速发展，以及字节、阿里等互联网巨头加大AI投入，有望带来大量智算需求，或将带动柴油发电机、服务器电源、UPS、制冷设备等IDC上游产业链价格提升，同时卡位核心地段的优质AIDC企业或具备涨价空间。建议重视AIDC智算中心产业链。
公司方面，同星科技在数据中心液冷技术方面正在积极布局，目前已有部分液冷散热产品应用于数据中心领域。兆龙互连主营业务为数据电缆、专用电缆和连接产品设计、制造与销售，致力于为通信、云计算、数据中心等各个领域客户提供专业的产品和服务。
2025全国网上年货节将于1月7日启动，机构预计零食送礼需求有望良好增长
据媒体报道，记者从商务部了解到，2025全国网上年货节将于1月7日至2月5日举办。本届年货节是春节申遗成功后的首场全国性网络促消费活动，活动期间将举办多场系列活动，包括丝路电商过大年、中国（广西）—东盟网上年货节，以及各地各平台的配套活动。
中信证券研报表示，近期渠道反馈，春节零食备货需求景气度好于其他休食品类，预计2025年春节期间零食送礼需求有望良好增长。腾讯近期开始发力微信小店渠道及送礼物功能，微信小店渠道及送礼物功能将利好：1）强电商渠道运营能力的零食企业；2）强产品力&品牌力的零食企业。短期动销向好叠加微信小店新渠道催化，看好零食板块短期投资机会。
公司方面，盐津铺子是我国最具影响力、产品品类最齐全的小品类休闲食品企业之一。公司在保持原有KA、AB类超市优势外，重点发展电商、零食量贩店、CVS、校园店等，与当下热门零食量贩品牌零食很忙、赵一鸣、零食有鸣等深度合作，在抖音平台与主播种草引流，品牌影响力和渠道势能持续增强。良品铺子主要从事休闲食品的研发、采购、销售、物流配送和运营业务，为满足新年春节的年货礼盒需求，公司全渠道共推出多款礼盒。
巨头推出史上力度最大的扶持计划，行业为促进消费注入强催化
抖音电商推出史上力度最大的商家扶持计划，共包含免佣金、返推广费、设帮扶基金等9条措施。2025年内除货架场商品卡免佣举措外，还将在直播与短视频场景中免佣，覆盖近百个类目；将推出推广费自动返还政策，降低商家因退货退款而产生的经营损失；全年将投入数亿元成立“小商家帮扶基金”，为它们的商品发布、首单激励、长线运营等多场景提供支持。
直播自播为电商业务带来显著增量。中国社科院财经战略研究院研究员、中国市场学会副会长李勇坚表示，电商行业增量超80%来自直播电商，用户数量持续增长，数据证明直播电商为促进消费注入强催化。目前，“直播电商”已成为推动中小商家创新创业、带动社会就业、促进普惠发展、助推产业结构优化升级、重塑社会生产链条的关键力量。
上市公司中，因赛集团表示，字节既是公司客户，也是公司供应商。公司已取得字节/抖音星图、云图、AD、千川、优选等一代端口/资质，在字节流量生态提供信息流投放、红人营销、短视频剪辑、账号代运营、电商直播、短剧定制等全链路营销服务。青木科技全资子公司旺兔柏是抖音电商认证的首批DP品牌服务商之一。公司从2021年开始大力布局抖音平台相关业务，包括为品牌客户提供店铺自播、达人直播合作等电商运营服务，公司品牌孵化及管理业务也在积极开拓抖音渠道业务。
字节跳动将自建数据中心该细分领域，机构称国内算力需求黎明已至
近日，字节跳动发布自建数据中心变电站设计框架采购寻源公告，计划采购自建变电站的主要设计原则及工程设想，完成变电站的建筑、电力一次系统、电力二次系统的扩初设计等。招采计划开始时间为2025年1月，完成时间为2025年3月。
近日，字节豆包大模型对外披露2024全领域技术进展，最新版豆包通用模型Doubao-pro-1215已支持50多个C端应用场景。浙商证券表示，国内算力需求的黎明已经到来，字节跳动在AI上投入巨大，2024年资本开支达800亿元，接近百度、阿里、腾讯的总和（约1000亿元），研发投入显著领先同行。该券商进一步预测，2025年字节跳动资本开支有望达到1600亿元，旨在打造自主可控的大规模数据中心集群，其中约900亿元将用于AI算力的采购，700亿元用于IDC基建以及网络设备如光模块、交换机。
上市公司方面，金盘科技干式变压器系列产品已经广泛应用于IDC数据中心领域，目前公司产品已应用于包括百度、华为、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联动等百余个数据中心项目。南都电源在投资者互动平台上表示，为字节跳动公司数据中心提供后备电源支撑。
冬季多种呼吸道疾病高发，这类产品销量近期持续增长
据中国疾控中心最新数据，目前流感病毒阳性率持续上升，其中99%以上为甲流。全国多地疾控紧急提醒，要做好个人防护，注意防范呼吸道、肠道传染病。
甲型流感，简称“甲流”，是由甲型流感病毒引起的急性呼吸道传染病。流感病毒分为甲、乙、丙、丁4型，其中甲型流感传染性最强、最容易发生变异，几乎每次流感大流行都是由甲型流感病毒引起。随着流感感染人数增多，抗流感药物的销量近期也持续增长，目前，国内可用的流感抗病毒药物主要有奥司他韦、阿比多尔、玛巴洛沙韦、扎那米韦和帕拉米韦等。但相比其他药物，近期玛巴洛沙韦更受欢迎。国金证券指出，12月中下旬后，呼吸道感染有所抬头，其中北方发病率提升尤其明显，可能带来市场对呼吸道病原体检测、四类药 （退烧/止咳/抗病毒药物/抗生素）等板块的关注，业绩弹性值得密切关注。
上市公司中，海正药业产品法维拉韦片适用于治疗成人新型或再次流行的流感（仅限于其它抗流感病毒药物治疗无效或效果不佳时使用），其作为抗流感药物已经列入医保药品；此外，海正南通的磷酸奥司他韦原料药项目已获得《化学原料药上市申请批准通知书》。健康元焦作高端原料药生产基地项目未来将承接公司创新药原料药和高端原料药生产业务，已规划 TG-1000、替加环素、吡美莫司、玛巴洛沙韦、甲酸阿格列汀和米哚妥林等多个产品。仁和药业今年取得了玻璃酸钠滴眼液和磷酸奥司他韦胶囊等药品注册证书。磷酸奥司他韦是一种流感病毒神经氨酸酶抑制剂(NAI)，为全球公认的最有效的防治流感病毒的药物之一。
