上市金融科技公司三季度财报披露渐进尾声。11月27日，据北京商报记者不完全统计，截至目前，包括陆金所控股、奇富科技、乐信、信也科技、嘉银科技、小赢科技、宜人智科7家金融科技公司均已披露财报，从营收、净利、贷款余额等数据来看，大多实现盈利，实现稳步增长，不过也有公司录得亏损，出现业务收缩。

　　在业内人士看来，三季度上市金融科技公司净利润分化显著，除了行业竞争日益激烈外，也离不开机构业务的收紧及审慎的策略，不过，严格的风险管理下，多家机构资产质量持续改善。后续，公司可进一步提质增效，集中资源发展优势业务。

　　业绩分化

　　从近日多家上市金融科技企业陆续发布的财报来看，三季度，多数公司实现增长，不过也有机构业绩承压。

　　实现增长的机构中，奇富科技、信也科技、小赢科技的营收和净利润，环比和同比均增长明显。其中，奇富科技三季度营收43.7亿元，相较去年同期的42.81亿元小幅增长；实现净利润17.99亿元。

　　信也科技三季度则录得营收32.76亿元，同比增长2.5%；净利润6.24亿元，同比增长8.6%。经营指标方面，当季促成交易额近522亿元，同比增长1.8%；在贷余额681亿元，同比增长3.3%。截至三季度末，公司国内、国际市场累计服务用户3260万人。

　　经营基本面持续向好的还有小赢科技，三季度撮合和提供贷款总额为283.38亿元；在贷余额为457.66亿元；三季度净收入总额为15.82亿元，同比增长13.3%，实现净利润3.76亿元，同比增长8.3%，调整后净利润4.33亿元，创下历史新高。

　　乐信三季度则实现营收36.6亿元，相较去年同期的35.09亿元，同比增长4.4%，净利润3.1亿元，尽管出现同比减少，不过环比增长36.7%。另外，乐信三季度交易额达510亿元，环比持平，同比下降19.5%；管理在贷余额1110亿元，相较去年同期1210亿元有所收缩。

　　而陆金所控股三季度录得营收55.43亿元，较上年同期下降31%，亏损7.25亿元，而上年同期净利润为1.31亿元，此外陆金所控股贷款余额2131元，同样下降41.8%，尽管业务收缩，不过贷款逾期率有所改善。

　　另外，嘉银科技三季度实现营业收入约14.4亿元，同比下降1.5%，净利润2.69亿元，同比下降16.8%。不过，三季度，嘉银科技促成交易金额约267亿元，同比增长10.3%，创历史新高。

　　宜人智科三季度则实现营收15亿元，同比增长13%；实现净利润3.55亿元，同比有所下降；促成交易金额134亿元，同比增长36%，在贷余额228亿元，同比增长51%。

　　博通咨询首席分析师王蓬博指出，三季度，上市金融科技公司在营收、净利润等财务指标方面呈现出分化趋势，特别是净利润表现分化显著。在他看来，收缩原因主要在于行业竞争日益激烈，另外整体经济形势的变化，也使得部分金融科技公司在业务拓展上更加谨慎，部分机构为了优化业务结构，选择集中资源发展优势业务，主动放弃一些盈利能力较弱领域。

　　对于部分机构业务收缩，素喜智研高级研究员苏筱芮指出，“主要还是面临转型问题，未形成支柱业务与龙头产品”。

　　资产改善

　　虽然多家上市金融科技公司出现业务收缩，不过从数据表现来看，多家资产质量在持续改善。

　　财报显示，业务指标方面，截至2024年9月30日，奇富科技平台已服务162家金融机构，注册用户数达2.54亿，同比增长11.6%。累计授信用户数增至5520万人，同比增长12.2%，借贷用户数也达到3310万人，同比增长12.6%。季度末在贷余额为1277.27亿元。

　　多项增长的同时，资产也有所向好，具体来看，奇富科技三季度90天以上逾期率大幅降低至2.72%，对于这一表现，奇富科技称主要是因在贷款发放后的管理流程中，公司加强了对借款人的还款提醒机制，并改进了与合作机构的管理流程，且将继续执行严格的风险管理策略。

　　三季度嘉银科技的资产质量也在持续优化，其中61至90天逾期率为0.55%，连续两个季度呈下降趋势。对此，嘉银科技相关负责人回应北京商报记者称，面对大量的新增用户，从获客渠道端的RTA模型前筛，到信贷申请和审批额度的风险管理，各环节的策略与模型均在持续发挥积极作用。同时嘉银科技将坚持审慎运营的原则。

　　乐信财报中同样提到，三季度贷款发放总额约510亿元，环比持平，但同比下降19.5%。乐信董事长兼首席执行官肖文杰表示，尽管贷款量呈下降趋势，但净利润实现环比增长，反映了公司在宏观经济复苏乏力的挑战下采取的审慎运营原则，在过去的一个季度中，公司坚持执行转型战略，使融资成本创下历史新低，资产质量逐步改善，获得已批准信贷额度的新用户大幅增加。

　　另在小赢科技资产表现上，31至60天逾期率为1.02%，不管是环比还是同比均有所改善，小赢科技公司总裁李侃同样提到，随着资产质量的改善，公司进一步加大了借款人获取力度，并取得了较好成果，其对资产质量的改进感到满意，并将继续通过技术手段优化风险管理体系。

　　这一点在陆金所控股公司也有所体现，财报数据显示，截至9月30日，小微融资业务方面，30天及90天逾期率均有所改善，其中，消费金融业务的不良率较二季度下降0.2%。

　　苏筱芮表示，2024年三季度，上市金融科技公司在营收、净利润等财务指标方面仍呈现出分化趋势，但也具有一些相似之处，其中一大体现就是逾期率相对出现好转，资产回收率有所提升；另外，受到前者及季节性因素等共同影响，三季度相较上半年两个季度产生更多放量，苏筱芮认为，后续公司可更多关注业务的提质增效，整合盈利效果并不明显的边缘业务，同时在营收贡献程度更高的业务方面加大动作。

　　持续出海

　　三季度财报中，包括奇富科技、小赢科技、信也科技、嘉银科技等不少公司也披露了股票回购计划。

　　其中，奇富科技提到了在股份回购方面取得的进展，自2024年4月1日起已回购约1370万股美国存托股票（ADS），回购总额约为2.98亿美元，完成了3.5亿美元回购计划的85%。

　　此外，奇富科技还宣布了一项新的股份回购计划，自2025年1月1日起将回购总额最高可达4.5亿美元的美国存托股票或A类普通股。奇富科技还称，将根据市场情况，通过公开市场、私下协商交易、大宗交易等方式灵活执行回购，进一步优化资本结构并提升股东价值。

　　信也科技首席财务官徐佳圆同样表示：“本季度信也科技多项业务指标保持增长，公司持续提升股东回报力度。在今年的前三季度中，信也科技共投入8110万美元用于股份回购，同比去年增长23%，反映了我们对业务发展和现金流前景的坚定信心。”

　　“股票回购计划是公司向市场传递的积极信号，有助于增强投资者对公司的信心，稳定股价。多家金融科技公司纷纷推出股票回购计划，反映出整个行业对自身发展前景的信心。”王蓬博说道。

　　值得一提的是，三季度多家金融科技上市公司海外业务也进展得如火如荼，其中，三季度信也科技国际业务增长强劲，营收占比近20%，新增交易用户连续两季度超过国内市场。财报披露，信也科技在印尼获得由印尼金融服务监管局（OJK）监管的“多元金融牌照”（Multi-finance）。同时，公司的国际化平台持续开拓与多家知名海外金融机构和互联网平台的合作。

　　还有机构计划布局中。嘉银科技相关负责人指出，结合公司的海外策略，未来会优先选择适合公司的，且能将公司目前在国内积累的能力在海外市场上复制的方向。在选择海外市场时，会考虑多个因素，宏观上包括人口基数和机构、人均GDP水平、当地经济活跃度、当地金融服务的渗透率、线上经济的发展情况、当前科技金融监管方向等多个方面。

　　苏筱芮认为，在出海动作方面，部分上市金融科技公司获得亮眼增长，增幅远超国内市场，盈利贡献持续提升，预计新兴市场金融科技“出海热”在短中期内仍将持续。

　　王蓬博则称，金融科技公司的海外布局有助于其突破国内市场的局限，开拓更广阔的国际市场，寻找新的业务增长点。不过也要注意多项海外挑战，其中既有来自于不同国家和地区的法律、文化和监管环境存在的巨大差异，另外本地化运营也需要面对用户数据较少、金融基础设施不够完善、移动支付落后等问题。