最近这段时间，A股市场还是比较震荡的，在海内外的多重不确定性因素笼罩之下，上证综指上一周累计下跌了0.84%左右，而其他各指数也处于调整状态。不过尽管如此，市场的整体情绪还是较为积极的，融资余额依旧处于历史高位而且市场成交额也非常活跃，说明下方的资金的承接力度还是很大的。

目前多空博弈激烈，筹码结构在频繁的交换之中逐渐趋于稳定，而且释放了潜在的下跌压力，为下一轮行情做铺垫。那么第二轮上涨行情，哪些赛道更能够脱颖而出呢？经过了一轮大涨之后，不少赛道的基本已经修复了大半，这还是在大伙公认的业绩拐点三季度的背景之下，再结合上周五不少高位妖股开始回落的事实，当下布局相对处于历史低位且业绩基本面预期向好的赛道可能是个不错的选择，例如光伏板块。

也许从估值角度来看，光伏板块的吸引力可能不是那么强，但是从历史行情来看，光伏板块依旧处于历史低位。就以中证光伏产业指数为例，自从2022年8月至今年9月份其跌幅已经超过了60%以上，即使经过了反弹之后距离高点依旧有大约50%左右的跌幅，也就是说向上反弹的空间依旧不小。

在基本面上，光伏行业在供需两端均传来利好消息。供给端方面，中国光伏行业协会召开了防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会，而在需求端则呈现出成本企稳、价格回升的趋势，为光伏组件企业带来了盈利改善的预期。

在供给端，光伏行业的“内卷式”恶性竞争一直备受关注。为了遏制这一趋势，中国光伏行业协会及时召开了专题座谈会，旨在通过行业自律和市场化机制，畅通落后低效产能的退出渠道，推动行业健康可持续发展，预示着光伏行业将迎来一次深刻的变革。参考2016年钢铁行业化解过剩产能的举措，光伏行业也有望通过严禁硅料新增产能和化解过剩产能，督促企业依法依规退出，从而改善供给端过剩的格局。

在需求端，光伏组件的成本和价格成为了市场关注的焦点。根据中国光伏行业协会的测算，当前一体化企业N型M10双玻光伏组件的生产成本已经明确，为0.68元/W（不含运杂费）。这一成本的明确，为市场提供了清晰的价格底线，低于成本投标将违反相关法律法规。

实际上，市场已经对这一成本底线做出了反应。中节能2024年度光伏组件框架协议采购公开招标结果显示，参加招标的13家企业中，有11家的投标价格在0.68元/W及以上，均价为0.69元/W。头部公司的投标价格更是均超过了0.68元/W。这一趋势在后续的市场招标中也得到了延续，国内地面电站招标项目的均价维持在0.685元/W左右。

这样看来，光伏行业正处于加速出清、盈利改善的关键时期。不少细分方向都值得布局，其中包括了一体化组件企业，辅材环节格局集中的龙头企业等等，那么想要一网打尽这些细分领域，朋友们不妨看看$光伏ETF基金(SZ159863)$，把握光伏业绩向好机遇！#牛市旗手狂飙 第二波大行情来了？#