热点追踪
7月2日，工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》，为AI产业的未来发展指明了方向。该指南提出了到2026年，将新制定国家标准和行业标准50项以上，以促进AI产业的高质量发展。同时，开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。此外，还将参与制定20项以上国际标准，推动AI产业的全球化发展。
近年来，我国人工智能产业在技术创新、产品创造和行业应用等方面实现快速发展，形成庞大市场规模。数据显示，我国人工智能企业数量已经超过4000家，2023年，我国人工智能核心产业规模达5784亿元，增速13.9%。我国生成式人工智能的企业采用率已达15%，市场规模约为14.4万亿元。这一政策的出台，无疑为AI产业注入了一剂强心针，预示着AI技术或将迎来更广阔的发展空间。
（来源：《中国新一代人工智能科技产业发展报告 2024》）
热点解读
人工智能和数字经济相关支持政策不断出台，为算力基础设施建设、人工智能大模型开发、人工智能应用场景落地以及数据服务商发展提供了有利政策环境。随着AIPC性能及市场渗透率提升，将为相关的芯片、存储、散热等配套产业链带来明显投资机会。大模型价格持续下降有利于吸引更多开发者进一步丰富产业生态，端侧用户访问量有望得到提升。未来政策、投资导向也或将围绕人工智能上下游产业链展开。
AI产业链投资逻辑
1、半导体行业新一轮上行周期
根据WSTS的预测，2024年全球半导体市场销售额同比增长16%，预示着半导体行业或将迎来新一轮的增长周期。
2、消费电子需求回暖
由于24Q1消费电子需求回暖，消费电子领域芯片设计公司24Q1业绩明显复苏，随着终端厂商库存去化逐步完成，2024年全球智能手机、PC、可穿戴设备市场或恢复增长，供应链厂商有望延续复苏态势。
3、自主可控叠加周期复苏，半导体设备公司有望受益
在海外对中国半导体限制加大的背景下，国内半导体设备公司的国产替代进程加速，特别是在国产化率较低的环节，有望充分受益。
4、大模型迭代推动AI算力硬件基础设施需求
AI算力芯片是AI服务器算力的基石，美国对高端GPU供应限制不断趋严，国内大模型快速发展，国产AI算力芯片迎来黄金发展期，海光DCU、寒武纪思元系列、华为昇腾系列AI芯片有望加速实现国产替代，进入高速成长期，半导体及大数据板块均有望受益。
机构策市
中原证券表示，AI大模型持续迭代，带动算力需求爆发，全球算力规模呈现高速增长态势。AI服务器及其核心器件是算力的硬件基础设施，大模型有望推动AI服务器市场加速成长。AI服务器对大尺寸、高速多层数PCB需求旺盛,其高负载工作环境也对PCB的规格、品质提出了更高的要求，AI服务器有望推动PCB量价齐升。英伟达推出机柜解决方案GB200NVL72，GB200NVL72内部采用铜缆及背板连接方案将大幅增加高速铜缆及高速连接器的需求，也将带动PCB使用量及规格的提升。先进封装技术是提升AI算力芯片性能的最佳方案之一，国内封测龙头企业先进封装布局完善，将畅享AI算力新时代的浪潮。
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