一、盘面回顾

1、竞价

科力尔：超预期一字板反包，机器人方向，转强具体原因不详，主观认为是高标属性的发散

蓝海华腾：20CM超预期一字板反包，固态电池、低空、伺服系统方向，固态方向也有紫江企业、有研新材的一字，转强具体原因不详

中安科：一字板2板，信创、算力方向

供销大集：一字板，供销社、零售方向

春兴精工：一字板，天汽模，特斯拉汽车方向

2、异动

9:32分，国芯科技20CM涨停，嵌入式CPU、先进封装、存储芯片相关，走的是自主可控方向

9:35分，中电兴发涨停，信创、储能方向

9:39分，金桥信息涨停，同花顺给的是涨停原因是化债方向，但化债整体走的很弱，应该是信创方向

9:41分，海立股份涨停，光刻机，走的是上海微电子借壳重组，上海电气也是，后面的东方嘉盛以及光刻胶的红宝丽，都是资金套利的行为

9:41分，中国卫通涨停，军工通信开始爆发，随后合众思壮、利君股份、高斯贝尔、上海沪工、世嘉科技等纷纷涨停，中国卫星涨停后炸板回落

9:44分，中国软件涨停，信创、国产软件方向，随后中国长城涨停，资金也拉了一个20CM方向涨停东方通

9:54分，蓝黛科技涨停，7连板，低空方向，不久后，中信海直冲刺涨停炸板，万丰，宗申也均有跟随，但未有持续性，随后板块跟随大盘回落

9:55分，易明医药涨停，医药，一般是资金避险，他还有个西部大开发概念，西部创业的连板也有可能导致此方向的轮动

10:32分，高乐股份回封3连板，固态电池方向，随后可川科技涨停，未有明确的消息刺激，需重点关注，如果是高标属性发散的话，主观认为是日出东方的光伏储能

10:55分，浪潮信息涨停，液冷服务器方向，中科曙光、紫光股份、工业富联等纷纷拉升，国产软件硬件，CPO等迎来一波小高潮，但最终还是随指数回落

13:00分，伟时电子涨停，消费电子方向，在指数低迷的情况下，资金也是迷茫的，13:13分，拉了长江通信涨停，13:15分，拉了信创的新炬网络，13:18分，供销社方向的中农联合涨停但最后炸板

13:22分，康强电子率先涨停最后炸板，存储芯片方向，随后大港股份、盈方微跟随涨停

13:34分，双成药业涨停，老龙方向开始发力，四川长虹拉升，消费电子的朝阳科技、捷荣技术涨停，欧菲光涨停，鸿蒙方向常山北明快速反弹，延华智能差点来了个准地天板，指数也迎来小反弹，但权重未表现最后纷纷回落

14:01分，徐家汇触及涨停回落，资金去零售拉了一下

14:17分，长城军工涨停，军工再次异动，中航沈飞尾盘最终涨停

二、数据分析

今日量能 27323 亿，增量 1692 亿，上涨 2221 家，下跌 3046 家，涨停 118 家较昨日 190 有所下降，跌停 3 家较昨日 7 有所下降，封板率 66% 较昨日 82% 有所下降。

首板溢价率：90%，较昨日 48.57% 大幅上升

2板晋级率：15.38%，较昨日 30.43% 大幅下降

3板晋级率：42.86%，较昨日 61.11% 大幅下降

连板数据

7板：英洛华（重组、稀土、机器人），蓝黛科技（低空、机器人），浩欧博（重组）
6板：黑芝麻（消费）
5板：西王食品（消费），日出东方（光伏、储能），海立股份（光刻机）
4板：供销大集（消费，低价股），渤海股份（重组），山子高科（重组、低价股），大千生态（重组）
3板：中国长城（信创、服务器），紫江企业（固态电池），高乐股份（固态电池），春兴精工（特斯拉），天汽模（特斯拉），等等
2板：中安科（信创、算力），中国软件（信创、国产OS），有研新材（固态电池、稀土），西部创业（重组、西部）等等

连板高度下降到了 7 板，中高位兑现断板目前还比较温和，但随着情绪的整体降温，也会愈演愈烈，后续出现坠机流也不是不可能，所以接力的性价比不高，低位也能看出资金在布局试图打造新方向。

指数放量高开低走，拒绝加速，主观认为是慢牛下的正常回调，针对左侧套牢的洗盘，后续预期沿5日线震荡上行。今日下跌集中在：金融证券、银行、地产、白酒；上涨集中在：军工、芯片、机器人、服务器、CPO、通信。明天大盘预期低开后触底反弹，煤炭尾盘异动可能会有护盘动作，市场没有明显的主线方向，下周估计很磨人。

三、题材梳理

1、信创

大方向没问题，但此阶段更多的是以游资为主导，引领情绪而打造的方向，关于自主可控，像芯片、光刻机、鸿蒙、机器人、军工航天、创新药等等这些都算

容量核心：中国长城，芯片、信创、服务器等多题材叠加
次核心：中国软件，身位在长城之下，但主动性比较好

整体强度集中在大容量票，小票表现一般，下周大票需要维持强度，小票可观察中安科、中电兴发、金桥信息、新炬网络以及其他的发酵

2、液冷服务器

硬件服务器相关，中科曙光前期已经频繁异动了，逻辑的话，主观认为是资金从软件向硬件的一种试错切换

容量趋势：中科曙光、浪潮信息、工业富联、紫光股份等等

后续可能会向CPO、PCB、人工智能、算力发散

3、消费电子

华为 Mate 70 的发布会或定档 11 月 26 日，预期还在

容量核心：欧菲光

4、其他

（1）芯片：以轮动来看待，核心目前不明显，首板发酵的有大港股份、盈方微
（2）机器人：高标属性发酵，核心科力尔，容量趋势暂无
（3）固态电池：低位布局，高乐股份、紫江企业、有研新材
（4）消费：情绪小票黑芝麻，容量核心供销大集

四、计划

上证指数ETF（30%）：尾盘建仓，上升趋势，低吸控制仓位不超过50%，以5号最低点为止损位
云计算ETF（10%）：国产软件人工智能相关，追高被套，轻仓先持有

久其软件（1%）：迷你仓关注，周一预期大低开，5日线附近低吸，博弈反包；超预期大高开概率较低，出现只能板上确认

金桥信息（100%）：首板，走的应该是信创，因为化债板块很弱，10万亿的消息盘面不认，明天面临年线压制，预期会放量换手，全天封板很稳，溢价大概率

注：本文为个人复盘和操作计划，不作为投资建议，所提个股，不具有任何指导作用，股市有风险，投资需谨慎！

$上证指数ETF(SH510210)$$金桥信息(SH603918)$$久其软件(SZ002279)$