4月底至今,科技行情迎来阶段性反弹,市场重燃对科技行情持续性的关注,“科特估”一跃成为投资者热议话题。今日半导体、电子元件等科技板块领涨两市,科技股能否率先吹响市场反攻的号角?
何为“科特估”?
其实早在3月10日,方正证券曹柳龙团队便发布标题为《科特估:新质生产力,突围》的报告[宇马1] ,报告称两会政府工作报告将“新质生产力”列为今年十大工作任务之首,继“中特估”之后,“科特估”同中特估一样,均系“安全”资产。
该报告中也给予了“科特估”的定义,即聚焦新质生产力转型升级,包括了优势制造、中国自造和先进智造。而外部环境的影响,导致中国新质生产力的估值普遍偏低,中国科技制造业包括高端自造和先进智造在内亟待“科特估”。
半导体板块近期频频异动
从今天盘面来看,半导体及元件板块逆市活跃、震荡走高,中证TMT产业指数(000998.CSI)也受益拉升超1.5%。
注:指数的历史数据不代表未来表现,也不代表具体基金的业绩表现。指数的展示主要是为了有效地表达特定市场或者策略的走势,不构成任何基金或交易策略的依据或建议,且指数运作时间较短,不能反映市场发展的所有阶段。
值得注意的是,半导体板块近期频频异动,同时还有国家大基金三期的助力发酵。中信保诚基金的基金经理黄稚在文章中提到:国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司(简称“大基金三期”)已于5月24日注册成立,注册资本达到3440亿元,大基金三期的注册资本高于一期二期的总和,有望充分带动国内半导体产业链的发展,预计设备和材料作为卡脖子环节将仍是投资重点方向之一。
此外,近日世界半导体贸易统计组织(WSTS)对今年的半导体市场预测进行了上调,预计增长率将达到16%,这一数字较去年秋季发布的预测提高了3个百分点。这一积极的修正主要反映了过去两个季度半导体市场的强劲表现,特别是在计算终端市场方面。据WSTS预测,到2025年,全球半导体市场规模有望达到6870亿美元,预计年均复合增长率约为12.5%。
当前可以对“科特估”保持关注,但也需要多一些耐心。“科特估”是长期趋势,聚焦“中特估”(安全资产)的同时,对“科特估”保持关注,或是下一阶段交易的更优解。
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