#10月你进行了哪些投资操作#从2024年9月18日到国庆节之后的第一个交易日，A股与港股同时迎来了一轮波澜壮阔的行情，之后虽然出现了一波调整，但好在现在已经有了止跌企稳甚至蓄势待发的趋势了，但总来的来说，港股的涨幅更大，而其中的领军人物是科技互联网赛道，而我也在10月份对交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(164906)进行了加仓，我是如此思考的： （1）从政策面来看，在2024年的9月26日的相关会议里面提出：“要出台民营经济促进法，为非公有制经济发展营造良好环境。”另外，更有相关的文件《实施就业优先战略，促进高质量充分就业》中提到了要“支持平台经济健康发展”，所以政策面上的暖风频吹对互联网板块形成了支撑 （2）从估值的角度来看，即使科技互联网板块经历了前一段时间的凌厉的上涨，但是该板块目前的估值依然处于历史底部（目前估值为21.49PE，处于历史上的32.71%的估值分位数上），而做投资的真谛是需要选择那些市场价格低于内在价值的公司，而不是抛弃那些所谓的现在看上去涨的多的公司。 （3）中证海外中国互联网指数里面包括了整个行业内最优质的那些公司，它们的特点就是高成长+高波动，再叠加目前的低估值与高分红，高回购（最终注销提升企业的业绩），所以从上述几个维度来看，中证海外中国互联网指数值得我们去重视。 （4）投资科技互联网板块内这些优质的公司有多重逻辑，第一重是人工智能的快速发展与迅速普及，客户的需求比较旺盛，而只有那些优质的公司它们研发的人工智能模型才会被很多人认可。第二重是在流量红利不如以往的前提下，虽然很多领域由增量市场变成了存量市场，但是那些优质的公司依然可以通过处于的商业模式，优化营运策略，在尽可能短的时间生产出符合大部分客户需求的产品或者应用程序，同时他们还可以借此机会，并购一些中小企业，实现资源的优化与整合，从而进一步提升生产效率。 （5）科技互联网行业在最近10年总能带给我们惊喜：2015年到2017年是智能手机与移动互联终端替代传统传统手机的高速迭代期；2018-2019年迎来了5G时代。它逐步走入大众视野，并且在很多渠道实现了商用变现。从2020-2021年因为全球的公共卫生事件，这段时间的在线办公，在线医疗等领域逐步成为了投资市场上的热词。2021-2022年的10月份，由于很多众所周知的行业性政策，使得科技互联网板块出现了调整，而从2022年10月至今，随着人工智能的崛起与我国经济的转好，以及很多居民对于社交视频的黏性进一步增加（关于这一点，我相信在国庆期间有不少朋友们都在通过各类视频学习投资的知识），科技互联网板块逐步走强。而未来最显著的一个看点无疑是人工智能，它已经成为了科技互联网行业内的”定海神针“，AIGC的发展已经势不可挡。人工智能的很多软件更会参与到各个行业，体现出它的广泛性，多元化，以及独特性（个人用户定制的一些产品），而科技互联网板块内的一些龙头公司凭借着他们的先手入局，再辅以优秀的研发团队，充裕的资金以及多场景的反复测试，对于数据的精确把握，我相信以后在全球的人工智能的巨头公司里面，我国的几家公司一定会占有一席之地的。虽然不可否认的是我国在算力与操作系统方面与全球最好的企业还存在一定的差距，但这几年的国产替代与自主可控，无疑提升了我们的追赶脚步。另一个容易被忽视的领域是游戏，在科技互联网板块里面最知道的几家优秀公司，我注意到它们的经营策略明显出现了改变，具体来说就是他们把营销的方向进一步的外扩，他们在海外市场的份额与营业收入同比出现了明显的提升。而背后的原因是他们可能深度研究过了海外市场的增长潜力以及海外市场的一些相关的政策，还有一旦占据海外市场之后的稳定性如何。 在经过以上认真的思考之后，我会更加坚定持有交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(164906)，因为作为交银施罗德基金旗下多款基金产品的持有人，交银施罗德基金的表现从来没有让我失望过，所以我对这次的投资布局很有信心。@交银施罗德基金 #晒收益# #晒收益# 
