机构最新研判：关注大消费股 目标上涨空间TOP20来了?

　_ 东方财富网

　2024年11月03日 07:50

　　 多只大消费股获机构关注。

　　今年三季报已披露完毕，总体来看，高增长行业近期股价表现较好。机构表示，三季报前后行业涨跌与其盈利预期调整方向通常较为相同。

　　据证券时报·数据宝统计，本周（10月28日至11月1日），59家机构合计进行4100余次评级，共计1283股被券商研报给予“买入型”评级（包括买入、增持、强烈推荐、推荐）。

　　机构关注大消费股

　　截至11月1日，食品饮料板块的估值20.82倍，处于10年期分位点3.14%，较2021年高点回撤66.93%，也低于26.15倍的机会值。截至最新收盘，在31个一级行业中，食品饮料板块的估值低于18个行业，高于12个行业，板块估值向银行、证券、石油石化和煤炭等周期板块靠拢。

　　11月1日，大消费板块集体上涨。食品饮料板块盘中大幅拉升，朱老六收盘30cm涨停，一致魔芋大涨超15%，品渥食品20cm涨停；医药商业个股中，漱玉平民、老百姓、第一医药、大参林等涨停；商业百货板块，华联股份、爱施德、永辉超市悉数涨停。

　　华龙证券表示，在“促消费”政策较强刺激下，消费有望逐步边际改善。当前以食品饮料为代表的消费板块估值水平处于历史较低位置，维持行业“推荐”评级。

　　从个股来看，华利集团本周最受关注，公司是我国运动鞋履代工头部企业，前三季度营收同比增长22.39%，净利润同比增长24.32%。公司与Nike、Puma等优质国际品牌客户深度绑定，且持续拓展新兴品牌。同时，其印尼新工厂处在投产初期，预计1.5年~2年产能爬坡至成熟阶段。

　　华源证券表示，凭借短期行业需求修复、中长期扩产以及客户结构变化驱动ASP提升带来量价双升预期，估值长期看具备提升空间。

　　 盐津铺子前三季度净利润同比增长24.55%。公司股价自7月30日触底后，率先反弹，区间最高上涨57%。强劲的市场表现和公司经营业绩是分不开的。太平洋证券对此表示，按照2025年业绩给予22倍PE，一年目标价64.68元，维持“买入”评级。

　　A股白酒上市公司前三季度业绩数据看，行业继续强分化。贵州茅台、五粮液及山西汾酒三大巨头表现抢眼，总营收突破2200亿元，净利润近千亿元，在A股20家白酒上市公司中，3家企业的的净利润占比超七成。

　　山西汾酒的营收规模已跃居行业前三。前三季度，公司实现营收313.58亿元，同比增长17.25%；归母净利润113.5亿元，同比增长20.34%。对比来看，山西汾酒今年前三季度的净利润已经超过去年全年。

　　西南证券、民生证券、中邮证券等均看好公司长期成长能力，给予维持“买入”“推荐”评级。

　　14股获机构上调评级

　　本周有14股获券商机构上调评级，包括水晶光电、晶澳科技等。

　　在全球经济逐渐复苏、生成式AI等因素驱动下，消费电子终端市场持续复苏，带动产业链上市公司业绩提升。以水晶光电为例，前三季度实现净利润8.62亿元，同比增长96.77%，第三季度营收、利润均创历史新高。

　　机构提前布局，三季度，北上资金增持水晶光电达2183.59万股。另外中证500指数基金增持868.38万股，东吴移动互联灵活配置基金和睿远成长价值基金新进重仓，期末持股市值均超2.6亿元。其中睿远成长价值基金是由知名基金经理傅鹏博、朱璘执掌。

　　据统计，今年前三季度，晶科能源光伏产品出货73.13GW，同比增长31.29%，其中，组件出货67.65GW。据第三方的数据，其出货规模继续保持行业第一。反映在业绩上就是今年第三季度，公司实现归母净利润3.9亿元，环比实现扭亏为盈，展现出极强的经营韧性。公司股价也触底反弹，自9月24日反弹以来，累计涨幅超80%，盈利修复下估值修复明显。

　　　目标上涨空间TOP20来了

　　本周获2家及以上机构评级的个股中，13股最新收盘价较机构一致预测目标价上涨空间超50%，其中药明康德、国能日新涨幅空间超60%。

　　药明康德前三季度实现营业收入277.02亿元，其中第三季度收入重回百亿元，达到104.61亿元，业绩企稳复苏趋势确立。

　　公司自2024年1月以来先后完成价值13亿港元的H股回购和20亿元人民币的A股回购，并已全部完成股份注销。为进一步维护公司价值和股东权益，公司已在9月11日启动2024年度第三轮A股10亿元注销式回购，同时，在2024年度奖励信托计划下的H股回购事项也已启动。在彰显公司信心的同时，也在用真金白银维护公司价值和股东权益。

　　华泰证券给予药明康德“买入”评级，目标价不超过96.12元，其预测药明康德2024年净利润为97.08亿元。

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