要问被巴菲特多次“带货”的是哪种基金?非“指数基金”莫属。
为什么这么说呢?先和大家分享一个小故事:2008-2017年的这十年间,标普500指数获得了125.8%的总收益,而顶级对冲基金经理泰德西德斯精心挑选的五只对冲基金的组合,总收益仅为36.3%,远低于指基。(数据来源:《指数基金投资进阶之道》,指数历史数据不预示未来。)
这就是著名的“巴菲特的世纪赌约”——巴菲特打赌在一个十年周期内,标普500指数的收益表现将超过扣除各项成本后的主动管理型基金,最后他以绝对的优势赢得了这场赌约。
大家一定很好奇,被股神赞不绝口的指数基金究竟是什么?今天咱们就把指基的定义和优势都弄明白!
【什么是指数?】
指数由专业机构在整个市场中挑选具有代表性的股票(或债券、商品)然后编制而成,用来反映这一篮子证券的价格总体水平与变化。
指数常常被广大投资者当做市场中的灯塔。举个例子,2023年,上证综指全年收跌,投资者就可以大致地判断出上交所市场2023年整体表现不佳(数据来源:wind,指数历史数据不预示未来)。
可能听着有些抽象,我们通过一个简单的比喻来理解下~
大家可以把指数编制规则理解成一个食谱,其中详细列出了所需要的食材和比例,每一种食材就代表一个我们需要投资的标的证券(股票、债券或商品),比例就是每种证券在指数中的权重。
【什么是指数基金】
指数基金也叫被动管理型基金,顾名思义,它就是追踪一个特定指数的基金。同一只指数有时会对应多个跟踪它的指数基金。
说回刚才的比喻,厨师小心翼翼地按照食谱的指示,将食材按照比例混合、烹饪的过程,就像基金经理投资于指数的成分券,模拟指数走势以取得与指数尽可能相同的收益率的过程。
【指数基金好在哪】
【优势一:工具化属性突出】
投资者经常把指数基金作为便捷灵活、选择多样的投资工具来使用,用它来实现多样化的资产配置。
这就像我们来到一家餐厅,菜品种类齐全,提供给食客丰富多样的选择,食客想吃什么都能轻轻松松找到。
【优势二:交易费用低廉】
指数基金的管理费、申购费和托管费等费用均低于主动管理型基金,这大大降低了投资指基的交易成本。它像一个价格实惠亲民的平价餐厅,我们只需花很少的钱就能享用美味。
【优势三:透明度高】
我们来到一家餐厅,难免担心存在食材不新鲜、偷工减料或者厨师发挥不稳定等问题。
这时如果有一家标准化的餐厅——我们能清晰地看到每道菜的食谱,并且厨师严格按照食谱来做,那么我们就会大大减少对菜品质量的担忧。
投资指数基金也是一样的道理,指基被动追踪于目标指数,所见即所得,十分透明化,还能免除基金经理风格漂移的人为因素影响。
【优势四:优胜劣汰】
有时候,食谱可能会更新,比如增加一些新的食材或者调整比例,这就像指数会定期调整成分券和权重,以适应市场的变化。
【优势五:分散投资】
如何衡量一道菜品的好坏?在色香味俱佳的基础上,营养的均衡是更重要的~一道菜品如果食材单一,那么它只提供了有限的营养。
指数基金投资的是一系列证券,分布较均衡,这种分散化的投资能有效平滑单只证券的波动,减少投资风险。
今天,我们通过餐厅吃饭这个人人都熟悉的场景,带大家了解了火爆市场的指数基金究竟是何方神圣,以及它所具有的优势~
指数基金是为了获得超越市场平均水平的收益率。这句话正确吗?A.正确 B.错误
正确答案是B。
$南方中证A500ETF联接A(OTCFUND|022434)$
$南方中证A500ETF联接C(OTCFUND|022435)$
$南方北证50成份指数发起A(OTCFUND|017523)$
$南方北证50成份指数发起C(OTCFUND|017524)$
$南方中证科创创业50ETF联接A(OTCFUND|013298)$
$南方中证科创创业50ETF联接C(OTCFUND|013299)$
$南方中证全指证券公司ETF联接A(OTCFUND|004069)$
$南方中证全指证券公司ETF联接C(OTCFUND|004070)$
$南方中证500ETF联接C(OTCFUND|004348)$
$南方中证500ETF联接A(OTCFUND|160119)$
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