本周美国的CPI和PPI数据均体现出至少通胀压力没有持续，且出现了部分缓释。
所以市场对短期判断的基调变成了：美联储9月不再加息，最多按兵不动，基准利率不涨，美股业绩总体优秀，股票上涨。
当然持续增加的国家债务，美国企业赚钱但员工收入增速跟不上以及国际冲突远没结束等因素也会压制市场大幅走高，即使被再次证明是未来AI建设的刚需，半导体、能源和相关基建等，股票上涨的斜率预计也会被压制。
接下来关注本月末WASH将在杰克逊霍尔全球央行年会上的表态了，不过7月数据大概率会让他态度没这么强烈。
我国近期A股回暖表现的也相对克制，虽然企业情况和美国不一样，但多少有点“共振”之感。毕竟G2当下努力的核心方向其实是一样的，就像腾讯也加大资本支出一样，虽然量级不够比，但逻辑相同。
若简单参考美国股票表现，我们也会且已经出现来“光落万物生”资金分散的情况。但主线是不会变的，因为除了业绩，主线的企业还有非常明确且持续的政策支持。大家看看科技就知道了。
另外黄金回调主要是日本加息。问题不大，个人打算继续躺着。
截至中午部分持仓/关注ETF情况：
操作省流版：
1.长久期利率：中欧诚悦+5k
1.半导体设备固收+：鹏华安颐+3k
3.半导体芯片ETF：鹏华国证半导体+2k
4.全球科技：建信新兴市场+1k ，国富全球科技+200（又限购了，顺手把定投改成了每天200），华夏移动互联+500，其他剩余定投继续。
今日详细操作和产品解读：
1.长久期纯债：中欧诚悦+5k $中欧诚悦债券C(OTCFUND|022265)$
一个月前7月中下旬这一波债市，尤其是长端的下行，在最近央行0投放时被暂缓。因为市场担心这是妈妈的“警告”--请注意下行速度”。但后来妈妈常规的资金操作，依旧平稳的资金价格，以及A股回暖不如预期。在这个我之前反复强调的债市做多窗口期内，市场买盘更强的情绪还是占主导。所以近期看来长段的收获依旧喜人。
目前看只要下行速度不要过头，震荡格局下收益率下行，尤其是压缩期限利差还是短期内比较具有确定性的创收逻辑。
我国长期国债的收益率压力没有美国大，交易上更多还是反映机构创收压力和资金面情况。在国际上通胀压力开始显现衰减趋势下，我们的压力也会减小，所以债市阶段性偏多的基调比较明确。
昨天底仓几乎清一色是长久期国债与政策性金融债的中欧诚悦，在债市整体表现不错情况下，收益继续超过市场7-10利率基准，收获了9个蛋。延续了今年以来表现一直处于同类产品优先区间的表现。之前提到短期内债市还是大有机会，对于短期想保存住今年股权战果先休息下的可以放一放。
2、固收+：鹏华安颐C+3k$鹏华安颐混合C(OTCFUND|012112)$
固收加，尤其是高级信用+主线股票的对我来讲已经很熟了。很多投资人也认可，就像同一个经理管理，底层逻辑也一样的百亿网红鹏华精新添利一样。现在买小的，更多是看中，在极端波动情况下，小盘资金更容易微操。由于是同一个经理就更有可比性，鹏华安颐混合不论是7月大回调，还是随后而来的回暖的表现，都要优于其“大兄弟”鹏华精新添利。背后逻辑不会是经理估计放弃自己的大盘，更多是船小好微操的客观情况。
如果计划就是一年起步拿的，同一个经理和操作思路，大小盘区别不大。但对于计划赶不上变化，希望靠经理微操能更好控制回撤和乘风回暖的，经理的小号养成可以参与。高质量债+国内科技主线的主流配置结构兜底，不会翻车的背景下搏点微操，问题不大。
两个平台合计加仓3000元。
3、半导体ETF：鹏华半导体芯片ETF+2k： $鹏华国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012970)$
$鹏华国证半导体芯片ETF联接A(OTCFUND|012969)$
美国表现还行，但其小弟日本加息对市场产生负面影响感觉对我们的冲击更大。截至午盘，半导体ETF这两天虽然幅度不大，但整体依旧走弱。
半导体这个赛道大家已经很熟了，买它基本就是看上了国产半导体+AI算力产业链逻辑。
鹏华半导体芯片指数覆盖芯片设计、半导体设备、晶圆制造、存储、光通信等多个环节：寒武纪、海光信息对应国产AI芯片和算力；兆易创新、佰维存储覆盖存储产业链；北方华创、中微公司、长川科技受益于设备国产化；中芯国际代表晶圆制造；澜起科技、源杰科技则更多受益于AI服务器和高速通信需求。
虽然7月被爆锤，但我依然觉得AI建设处于早期，不论中美对此投入的决心都如同吃秤砣。和近期以为获利了结、躲避风险或者甚至只是单纯伤心而暂时远离AI股票去投老登比，我感觉半导体依然更具有未来发展空间，连跌两天，加点。
全球科技：
趁有额度，继续小幅加仓。$华夏移动互联混合人民币(OTCFUND|002891)$
$国富全球科技互联混合(QDII)人民币C(OTCFUND|021842)$
$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$
前期复盘：
支付宝：
低谷的时候这只产品回调了30%，现在天天基金持仓已经回血到-11%了。存储也会考虑跌了多加。
天天：
”30年一条好汉“国内组合：
“奶爸海外价值观”组合：
$广发全球精选股票(QDII)人民币C(OTCFUND|021277)$
LCT：
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