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一、早盘债市纵览

1、公开市场操作

今天央行大额净投放1589亿。公开市场资金面偏松，晴天。

2、银行间市场的主要利率债收益率

10年期国债活跃券：上行0.35BP，雨天，下跌 。

10年期国开债活跃券：下行0.05BP，晴天，上涨 。

30年期国债活跃券：上行0.90BP，雨天，下跌 。

【10年期国债活跃券走势】

银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。

3、债券二级市场

利率债：绿多红少，雨天。

信用债：绿多红少，雨天。

同业存单：绿多红少，雨天。

城投债：红多绿少，晴天。

今天二级市场利率债、信用债、同业存单雨天，表现较差。城投债晴天，表现较好。

4、中国1-10年期国债收益率

中国1-10年期国债收益率：1平2红3绿，比较差，雨天。

国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。

5、全价指数

今天全价指数里的企业债指数：上涨0.07%，中期票据指数：上涨0.03%。

中期票据指数表现非常好，晴天。

6、国债期货 

今天国债期货：全部下跌，雨天。

7、美国10年期国债期货日K线走势

日K线上5日均线，低位横盘震荡，整体仍处下降趋势，美元利率债基不入，美元信用债基可持有观望。

美国10年期国债期货走势主要是看夜盘，目前走势仅供参考。

8、可转债

可转债市场主要指数：2涨1跌，晴天。

今天可转债基金可能上涨 。

【早盘综述及收蛋预估】

今天公开市场资金面大额净投放 ，偏松。银行间市场主要利率债收益率跌多涨少，对债市偏空。利率债、信用债雨天。10年国债期货跌0.14%。

如维持至尾盘预计收蛋

利率债基

超长：可能收-20至-35蛋

中长（5-10年）：可能收-5至-15蛋

中短（0-5年）：可能收-5至2蛋

信用债基

长债：可能收-5到5蛋

中短债：可能收-2到3蛋

二、债市行情信号灯（红灯停、绿灯行、黄灯预警）

1、10年期国债期货

今天早盘10年国债期货日K线跌破5日均线。

黄色。黄灯预警。

早盘10年国债期货低开低走，10点半后止跌，总体跌0.14%，KDJ死叉，MACD金叉红柱缩短，蓝线变绿。

从日线图来看，今天K 线收了一根跳空中阴线，日K线在5日均线之下。

今天10年国债期货日K线跌破5日均线和近期上升通道下轨，30年年国债期货更是大幅下跌了0.85%，日K线一举跌破10、20日均线，但2、5年国债期货今天表现稍好，目前日K线仍在5日均线之上，分化较大。可能是近期长端及超长端受供给压力抑制所以表现较差，短端因资金宽松表现相对较好，后续还需回避长端及超长端利率债基，中短端利率债基观察其表现情况再作打算。

这几天长端及超长端利率已经开始上行，机构预测10年回债收益率可能在2.05-2.15之间震荡，目前在2.10附近，看走势有向2.15上行的趋势，所以后市宜保持谨慎，不妨先观望一下，等到2.15左右再看是否可入。

操作上今天可继续卖出长端及超长端利率债基。目前股债跷跷板效应仍在，混合基和利率债基都是可以逢低买入，逢高卖出。股市调整几天后今天又开始上涨，可适量买入或加仓混合基。

2、债基近1周平均收益

债基近一周平均收益率曲线小幅下降。

债基近一周平均收益高于货基，债基发出买入信号第13天。

绿色。绿灯行。

3、中期票据指数

中期票据全价指数上涨，中期票据指数曲线继续上升，上升趋势。信用债基、中短债基有票息保护。

绿色。绿灯行。

【债市行情信号解析】

今天债市行情信号灯：2绿1黄，出现预期信号，行情可能有变，保持谨慎。

三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）

1、 买入$鹏华畅享债券C(OTCFUND|015257)$1000元。

 鹏华畅享是一只近期很受投资者喜爱的混合债基，主要是涨幅大，弹性强，能够大涨小回，在近期股市债市都没有创新高的情况下，它已经实现了连续几次大突破，一步一个台阶稳定上升，给投资人很强的持有信心。

该基近1月下蛋208个，近6月下蛋427个，近1年下蛋586个，表现非常优秀。

鹏华畅享虽然爆发力很强，但其股票持仓仅占10.48%，以小博大，风险可控，其债券持仓占95.58%，主打一个稳字，整体攻守兼备，收益稳中有进。目前A股正处于前所未有的政策支持环境下，对于不敢直接投资股票，又不想失去机会的投资者，借肋鹏华畅享是一个不错的选择。

2、买入$中泰双利债券C(OTCFUND|015728)$1000元。

 上周五股债双杀，没想到偏股混合基中泰双利居然逆势收了1个蛋，在股市大跌影响下固收+基本都是碎蛋的，厉害了！

中泰双利属于稳扎稳打类型的混合债基，非常注重控制回撤，在股市没有机会的情况下，以债券稳定增收，一旦股市转好，就会抓住机会加强攻势，获取超额收益。

该基连续8个季度正收益，机构持有占比高达45%，看来大资金也很看好。近6月涨幅2.86%，近1年涨幅5.43%，表现很不错。中泰双利近1年最大回撤仅0.61%，比一些中短债基金回撤还低，是中低风险投资者适当参与股市的稳健选择。

3、行情或操作如有变化，或有补充操作司机会在收盘前2点半--2点45在评论区再发通知。

由于今天外出办事，可能发不了【债市2点半】，回来晚了也发不了【债市收评】，如回来早可以发，请大家见谅！

四、部分持仓：

天弘信益债券C(007741)，10%

永赢鑫享混合C(018648)，8%

中信建投惠享债券C(018978)，5%

嘉实新思路混合C(021820)，3.5%

中欧纯债债券(LOF)C(166016)，3%
五、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）

六、债券基金减仓榜

以上仅为个人观点，不作为投资依据！不做任何推荐。

过往收益不代表未来，市场有风险，投资须谨慎！

$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$ 。$广发双债添利债券A(OTCFUND|270044)$  。$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$。$国泰嘉睿纯债债券C(OTCFUND|016604)$ 。$永赢鑫享混合C(OTCFUND|018648)$。$博时裕乾纯债C(OTCFUND|002404)$。$方正富邦鸿远债券C(OTCFUND|015909)$。$东方添益债券(OTCFUND|400030)$。。。#晒收益##晒晒我的神操作##资产配置计划##养基宝典##11月中下旬A股将作何表现？##市值管理新规来了 如何解读？##“史上最强大Mate”来了！你会买吗？#