#天天基金调研团#
本周，美联储终于降息50点，全球市场终于迎来流动性的补充，全球经济修复概率大增，芯片半导体也有希望了？
近期参加了天天基金和中欧基金组织的分享会，简单的聊聊基金经理的观点以及个人对半导体的一点看法：
基金经理分享总结：
从中欧基金经理宋巍巍的分享来看，目前半导体的投资机会主要有两个方向：
一个是以英伟达带动的全球性的AI投资机会，其中除开有GPU芯片方向的机会，还有人形机器人这个大方向，这里面又涉及到特斯拉、谷歌等全球性的科技企业。
而对于我们国内，可以期待的则是国产替代这个大方向。从2023年的数据来看，我国进口的芯片费用超过了3000亿美元，换算成人民币，意味着在国产替代这一个方向，咱们有超过2万亿元的市场，机会和潜力巨大。
消息和政策面利好：
一个是关于人形机器人的，2023年1月，相关部门印发的《人形机器人创新发展指导意见》，同时还有《“十四五”机器人产有人发展规划》、《“机器人+”应用行动实施方案》，都是支持人形机器人发展的指导政策，同时有望促进对芯片半导体的需求。
另一个是资金层面的支持，国家在今年二季度成立了第三期的国家集成电路基金，注册资本超过了3400多亿元，将用于支持国内芯片半导体等集成电路行业创新发展。
指数情况：
中证芯片产业指数，主要选取了业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域，以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本，共包含50只成份股。
截至2024年9月13日，前十大权重股为：北方华创、中芯国际、海光信息、韦尔股份、中微公司、澜起科技、寒武纪、兆易创新、长电科技、三安光电。
截至2024年9月13日数据，该指数的PE-TTM估值为57倍，距离历史峰值仍有超过99%的空间，有较高的投资性价比。
基金评测：
$中欧中证芯片产业指数发起C(OTCFUND|020483)$ 成立于2024年2月2日，是一只追踪中证芯片产业指数表现的指数型股票基金，由中欧基金管理有限公司管理，基金经理为宋巍巍。宋经理有超过8年的证券行业投研经历，研究生、硕士，目前主要管理被动指数类型的基金，在量化指数基金方向有比较丰富的经验。
基金目前的规模有0.98亿元，相交于前几个季度的规模处于快速增长是状态，且目前规模接近亿元，还是比较合理的。基金的管理费率为0.50%，托管费率为0.08%，不收取认购费，持有满七天也不需要申购费用。
由于是指数基金，所以风格统一，重仓着芯片半导体行业，具有较高的专业性。重仓股包括北方华创、中芯国际、韦尔股份、海光信息和兆易创新等。基金的资产配置中，股票占资产净值比为94.52%，现金占资产净值比为5.42%，所以基金的行业集中度非常的高，是投资买卖芯片半导体行业的工具之一。
总结：
总的来看，中欧的这只芯片指数基金的追踪误差小，能实现一键打包国内芯片半导体行业的主要上市公司，且专业性强，行业集中度明显，可操作性比较高，是不错的布局芯片半导体行业的工具，目前已经自选收藏了，方便后续时机合适的时候，择机操作芯片半导体行业，感兴趣的朋友也可以关注起来。
对于芯片半导体行业，目前经历过大调整，位置确实足够低了，不过降息之后，基本面的走好感觉还需要时间确定，所以也不用太着急，慢慢低吸布局，等待炒作行情的到来就行。
$中欧中证机器人指数发起A(OTCFUND|020255)$
$中欧中证机器人指数发起C(OTCFUND|020256)$
$诺安成长混合(OTCFUND|320007)$
$银河创新成长混合C(OTCFUND|014143)$
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