昨晚看到西藏边境的泥石流，特别是口岸瞬间被冲击，一分钟不到被石浪淹没的视频，让人惊恐。希望确认去世的数字凝固，失踪人数减少，奇迹在这个世界第三极上更多的发生。
美国的通胀数据名义高于预期，核心与预期持平。逻辑上增加“加息概率”，因此短时间压制黄金和美债，利多美元指数。当然我个人觉得主要还是得看本周美联储主席WASH的表态。
英伟达的表现持续超预期，不仅证明了自己依然可以，也代表着一队为其和大厂服务的企业们业绩应该也还能有保证。之前杀跌调整的半导体们又瞬间回暖了，不过可惜的是英伟达的股票依旧下跌，仅仅“为他人做了嫁衣”。大家来体会下AI中心企业的核心数据和未来展望：
一、当下数据：
营业收入：962 亿美元（分析师此前预期约 920-940 亿美元）。
数据中心收入：890 亿美元，占总营收绝大部分，维持主导地位。
调整后毛利率：75%（维持在高位水平）。
调整后每股收益（EPS）：2.22 美元。
二、未来展望：
三季度营收指引：1,080 亿美元（上下浮动 2%），正式跨过千亿美元单季门槛。
*另外黄教主称“AI已达到拐点，算力即收入”；下一代 Vera Rubin 架构芯片已进入全面量产阶段，开始向微软等超大规模客户交付；英伟达本季度的供应链采购承诺激增至 2,790 亿美元（此前为 190 亿美元），主要用于提前锁定台积电先进制程产能与高带宽内存（HBM）。
在英伟达为世界再次证明AI远没到头，财务还能健康走背景下，我A相关股票应该也会回暖。不过即使强如英伟达，接下来每一个关键时点都会被投资人“拿着显微镜”来评判，希望它能在AMD、Intel和google等大厂的合作与竞争中让物理AI和AGI早点到来造福世界。
截至中午部分持仓/关注ETF情况：
操作省流版：
1.信用纯债：中欧兴悦C+5k
2.全球科技：每日定投继续。建信新兴市场定投被动缩量，因此新增华夏移动互联定投。
备注：ai龙头世界上还是不少，个人坚定继续增加境外股权占比。今天普涨，权益我就不动了。
止盈规则：
总体资金有限，设立个人止盈规则：
固收+止盈线6%，大A科技止盈线20%，红利、电池回本就走，金属另说；
美股（尤其是美股含量高的）额度原因暂时不做止盈；
亚洲方面，南方亚太指数20%止盈，国富亚洲同样额度受限暂不做赎回；
会尽量选择大涨时止盈，止盈后再酌情买入，AI主线一定只是暂别（含固收+，我坚定看好）。
今日详细操作和产品解读：
固收：纯债信用中欧兴悦+5k$中欧兴悦债券C(OTCFUND|019451)$
看中固定收益最原始的特点——固定赚票息求稳的需求永远存在。
不论总体收益率绝对水平如何。虽然可能因为策略错过过去一个月多长利率的行情，但去年以来买信用获得的就是长久的妥妥稳稳的幸福。有取舍才有得。我之前把中欧兴悦当成股权备用金使用，小赚后挪去了中欧信息科技。在今年下半年股权难再有前序涨幅预期下，又可以适配阶段性需求了。
作为一个纯债，中欧兴悦底层简单明了，持票息为核心，不论是信用债，还是相对不活跃的政策性金融债和金融债，都是如此，这个和其比较平稳的表现对应。今年以来底仓债类型变化如下：
中期票据：2025年末（51.76%） —— 2026Q1（86.87%） ——2026Q2（54.60%）。
金融债券（含政金债/二永债）：2025年末（29.58%）——（20.29%） —— 2026Q2（33.23%）。
企业债及短融：维持在10%左右的辅助配置。
国家债券与企业债/短融：2026Q2国债占比提升至5.29%。
昨天我分享了今年后续债市总体的方向和结构，当中就有提持票息依然是稳健的，对于今年已准备休息或者先暂时吃瓜的，买持票息的逻辑，只要不碰高风险的依然是稳的，有这个需求的不用单行。C类7天后面赎回费，也适合短期过度使用。在权益的“迷茫期”，我再补一些债。
全球科技：
世界的ai龙头还是外面多，因此个人坚定继续增加境外股权。目前大部分持仓都在天天，有一个海外组合“奶爸海外价值观”，少部分在支付宝和理财通。“海外价值观”组合持仓占比见下图。
全球科技开放额度进一步“吃紧”，有合适的产品欢迎大家推荐给我。$华夏移动互联混合人民币(OTCFUND|002891)$
$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$
$国富全球科技互联混合(QDII)人民币C(OTCFUND|021842)$
$国富亚洲机会股票(QDII)C(OTCFUND|021662)$
$南方亚太精选ETF联接(QDII)C(OTCFUND|021190)$
$创金合信全球芯片产业股票发起(QDII)C(OTCFUND|017654)$
黄金：
近期我觉得到了一个瓶颈点了。明晚可能会有指引，但是那个时候我们是无法交易的。黄金整体全年依然看多，如果担心短期流动性问题的朋友可以先赎回一部分。$博时黄金ETF联接C(OTCFUND|002611)$
$黄金ETF博时(SZ159937)$ $黄金ETF国泰(SH518800)$
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