最近有一个难题困扰了不少投资者朋友:想要持有的基金弹性大,就必须选择偏成长和小盘的基金。但最近在严监管下,不少小盘甚至微盘的个股都出现了退市警示,亦或者有一些公司存在财务造假的问题,那么如何能选择到一只既投资于小盘成长股,又具有科技属性,同时还能规避个股风险的基金呢?#老基民坦白局:养基过程中你吃过哪些亏?#
这里就不得不提到我们的了!$鑫元数字经济混合发起式A(OTCFUND|018818)$
(一)为什么鑫元数字经济能规避个股风险?
此前基金经理陆杨在产品新发路演的时候就提到,他的投资理念不同于很多基金经理,他选择的是具有”企业家精神的公司”。
什么是企业家精神?简单来说就是以为股东的利益为核心,努力经营公司并为股东创造财富。因此在选择投资标的时候陆杨总会自下而上的了解公司的情况,这其中包括公司的经营理念、公司的运作情况、公司的企业文化等,同时结合企业所处的行业现状、公司的行业竞争力等对企业的未来现金流进行评估,并将企业未来现金流进行折现。
通过实地调研与现金流测算,陆杨总能有效的规避一些成长性较弱、行业竞争力较弱、经营困难等的公司,有效的做到避雷。如果大家感兴趣可以认真阅读陆杨总的季报观点,里面对于所投公司的选择有较为清晰的描述。
(二)为什么数字经济成长性好?
我们从鑫元数字经济定期报告披露的前十大持仓可以看出,产品的前十大持仓多数市值不大。一般来说市值大的公司其价值多数已经被充分的挖掘,因此想要获得超额收益比较难,而市值小的公司则不同,其估值和潜在价值多数都还隐藏其中,需要等待市场的发现,而前面提到的陆杨总的选股标准正好能成为低位挖掘优质成长股的利器。
如果大家去统计24年鑫元数字经济持仓前十大个股的区间表现就会发现,陆杨总真的选出了不少优质的投资标的。
(三)布局科技,行业分散
从名字大家应该就能知道这是一只科技赛道的基金,但是不同于其他科技基金的是,他并不专注于科技某一个细分领域,而是在数字经济主题相关领域精选个股。之所以这样做一方面是可以分散风险,另一方面则是因为往往一个细分领域里的优质公司有限,而覆盖范围越广,越有机会挖掘到优质的企业。
因此大家也会发现一个问题,不管是低空经济领域表现好还是CPO表现好,亦或是AI表现好,鑫元数字经济都能有一定的反弹,虽然整体单日涨幅不一定很大,但总在力争产生正收益。
而领域的分散给予数字经济的是更好的回撤控制。对比各类科技赛道的基金产品,数字经济在年前下跌时净值回撤是相对较小的,同时年后的修复速率也并不慢。
总的来说,目前由陆杨总管理的鑫元数字经济是一只不错的产品。在当前监管从严管理的背景下,好的公司才有更好的发展前景。而鑫元数字经济正是一只挖掘潜力股的科技基金!
风险提示:
基金有风险,投资需谨慎。基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。投资者购买基金前应认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等法律文件,了解所投资基金的风险收益特征,并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。鑫元数字经济混合型发起式证券投资基金为混合型基金,其预期收益和预期风险高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。鑫元数字经济混合型发起式证券投资基金为中高风险产品,其适合积极性和成长型的投资者。产品代销机构对产品风险等级及投资者风险承受能力的评定情况及匹配规则,以代销机构为准。