摘要：昨日市场缩量振荡，指数表现分化，科创板50上涨0.38%。行业上看，昨日商贸零售、房地产、社会服务涨幅居前，煤炭、国防军工、计算机调整较多。大消费板块反弹，零售、免税方向领涨；半导体板块回升，ST板块及低价股继续活跃。
一、指数走势点评
总体来看，昨日指数震荡调整。科创50、上证50、沪深300、创业板指、上证指数、中证500、涨跌幅分别为0.38%、-0.08%、-0.24%、-0.29%、-0.49%、-0.78%。两市成交缩量，赚钱效应较差。全A个股1348家上涨、3759家下跌，两市成交额为5803亿，较上个交易日缩量644亿。
主要影响因素：大型科技股上涨叠加美国通胀回落，推动港股上涨。昨日港股大型科技股集体上涨，主力大市走强。美国近期多项数据显示劳动力市场有降温迹象，美联储主席鲍威尔周二松口表示，美国正重回“通胀回落轨道”，或受消息影响，美股低开高走，港股大型科技股集体上涨。市场高频交易数据回暖，房地产板块再次上涨。消息面上，近期一线城市的房地产市场交易活跃度明显提升。6月，沪深二手房交易量创下三年来新高；北京二手房网签量创15个月新高；广州二手房网签宗数也创下2023年4月以来新高。地产高频数据超出预期，市场信心得到修复，带动房地产板块上涨。
行业上看，昨日商贸零售、房地产、社会服务涨幅居前，分别上涨3.45%、1.08%和0.66%；煤炭、国防军工、计算机跌幅较大，分别下跌-1.68%、-1.69%和-1.83%。盘面看，市场缩量振荡，题材概念集体下行；大消费板块反弹，零售、免税方向领涨，半导体板块回升，ST板块及低价股继续活跃。
焦点板块方面：
1、消费税改革或将近，大消费概念股爆发。近日，审计署向十四届全国人大常委会第十次会议作了《国务院关于2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》，其中，消费税可能的改革方向包括调整消费税征收范围、后移消费税征收环节、消费税收入向地方倾斜等。另外，日前，财政部、海关总署、税务总局联合对外发布公告，将自香港、澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度由5000元提高至1.2万元。预期口岸免税店运营商有望受益，并将刺激跨境消费，对高端消费品和奢侈品市场产生积极影响，推动大消费、免税概念爆发。
2、先进封装技术商业化获得突破，半导体概念回升。消息面上，三星电子先进封装(AVP)部门正在主导开发“半导体3.3D先进封装技术”，目标应用于AI半导体芯片，2026年第二季度量产。三星预计，新技术商业化之后，与现有硅中介层相比，性能不会下降，成本可节省22%。此外，台积电正全面扩张CoWoS产能，其先进封装3D平台SoIC 再添重量级客户，苹果将大规模采用，预计2025年放量。供需两侧重大利好推动先进封装概念股走强，半导体板块上涨。
3、材料获得英伟达量产许可，铜箔概念股走强。消息面上，韩国铜箔材料供应商索路思高端材料(Solus Advanced Materials)已获得英伟达最终量产许可，将向韩国覆铜板(CCL)制造商斗山电子供应HVLP铜箔，其将搭载在英伟达计划今年上市的新一代AI加速器上。消息或将刺激铜箔出货量上升，推动铜箔概念股走高。
二、宏观要闻
1、6月财新中国服务业PMI录得51.27
月3日公布的6月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得51.2，低于5月2.8个百分点。从财新中国服务业PMI分项数据来看，6月服务业供需仍维持扩张，但速度略有放缓。
2、工信部：明确智能网联汽车“车路云一体化”试点商业化运营主体，鼓励探索国资平台、车企、运营商、科技公司等多主体投资共建、联合运营的发展模式
7月3日，工信部就智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作问答。开展此次应用试点的预期成果：一是建成低时延高可靠的网联云控基础设施。以覆盖试点城市全域为目标，持续提升智能化路侧基础设施与云控基础平台覆盖率；通过规模部署标准化的网联云控基础设施，满足智能网联汽车跨区域服务的一致性和连续性需求，全面带动提升车载网联终端装配率与使用效果，为全国规模化应用推广奠定基础。二是促进多场景自动驾驶规模化应用。结合智慧城市、智能交通、产业发展等需求，因地制宜开展智慧公交、智慧乘用车、自动泊车、城市物流、自动配送等多场景的规模化应用试点，不断满足公众日益增长的移动出行需求与不同商用场景的车辆作业需求，全面提升城市交通安全水平和出行效率。三是探索形成“车路云一体化”投建运新型商业模式。明确智能网联汽车“车路云一体化”试点商业化运营主体，鼓励探索国资平台、车企、运营商、科技公司等多主体投资共建、联合运营的发展模式，探索形成互融共生、分工合作、利益共享的新型商业模式。四是形成统一的标准与测试评价体系。通过共同开展标准研究工作，构建统一共用的智能网联汽车“车路云一体化”以及智能交通、车辆智能管理、基础地图等标准体系，建立完善“车路云一体化”测试评价体系，全面支撑智能网联汽车的模拟仿真、封闭场地、实际道路等测试验证能力建设。
3、五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，北上广深等20城在列
7月3日，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，北京、上海、深圳、广州、武汉、重庆、南京、苏州、成都、杭州—桐乡—德清联合体等在列。
数据来源：Wind、同花顺等，截至2024/7/3
资料来源：Wind、同花顺、财联社、中国证券报等，2024/7/3
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