说到宽基指数,大家可能最先想到的是沪深300、中证500这些指数,而现在市场里热度最高的,当属中证A500指数了。
有很多朋友可能注意到了,有一些A500指数基金,最近纷纷都转为了A500ETF联接基金,这是怎么回事呢?
从基金公司的角度来看,肯定是更希望场外指数基金是以ETF联接基金的形式存在的,因为联接基金的投资方式是直接购买场内的ETF,会直接提升场内ETF的规模和流动性,一箭双雕。
但是因为之前上头给的ETF批文有限,所以相当于一些基金公司先发行了场外指数,再等场内ETF获批之后,将场外指数转为ETF联接。
咱们普通投资者也没有什么损失,因为从表现上来说,ETF联接基金和纯场外指数基金的走势几乎是相同的。
为什么称A系列指数是宽基投资3.0时代呢?
咱们A股宽基指数的发展大致可以概括为三个阶段。
第一阶段是综合指数,例如上证综指、深证成指,这些指数一般是按照交易所来简单划分的。
第二阶段是规模指数,例如常见的沪深300、中证500、中证800、中证1000等,主要考虑了股票市值、流动性等因素,也衍生出了大量以此为标的的指数基金。
第三阶段是A系列指数。
相比规模指数,A系列指数更加注重行业均衡的问题,尽量囊括细分行业的龙头公司,同时覆盖了更多新兴领域,例如通信、医药、信息技术、可选消费等,能更好地代表未来经济的发展方向。
具体来看看A500指数的情况。
首先,A500指数的长期表现是好于沪深300等传统宽基指数的。
其次,A500指数的行业覆盖范围广,仅用500只股票,就占据了A股超过一半的市值,基本把核心资产都纳入了,跟标普500特征有点像。相比沪深300指数,A500指数行业中性、更均衡,更具代表性。
最后,宽基指数最近一段时间一直更受市场的欢迎,尤其是国家队多次增持宽基ETF,相关产品规模大幅上涨,业绩表现也是不错的。
而且A500指数纳入了互联互通的股票,外资可买,但是沪深300外资并不一定能买,A500未来地位可能更重要,最近在场内也能看到沪深300的净流出和A500的净流入。
我个人更加关注的A500指数基金是:
$富国中证A500ETF发起式联接C(OTCFUND|022464)$
富国这只的年管理费和年托管费分别为0.15%和0.05%,是A500指数基金中费率非常低的,值得关注一下。而且富国场内的中证A500ETF规模也超过了100亿,流动性具备优势的。
富国是“老十家”公募基金公司之一,在指数量化投资领域已深耕超过15年,截至三季末,管理着超50只ETF、近40只ETF联接基金,策略丰富,品种齐全。截至2024年二季度末,富国被动权益基金的规模超1088亿元,选基金,大公司还是相对靠谱一点。
$富国中证A500ETF发起式联接A(OTCFUND|022463)$
$广发中证A500ETF联接A(OTCFUND|022424)$
$华夏中证A500ETF联接C(OTCFUND|022431)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$
$中欧中证机器人指数发起C(OTCFUND|020256)$
$广发中证A500ETF联接C(OTCFUND|022425)$
$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$
$景顺长城纳斯达克科技ETF联接(QDII)A人民币(OTCFUND|017091)$
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