本基金跟踪中证光伏产业指数,该指数从沪深市场主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中,选取不超过50只最具代表性的上市公司证券作为指数样本,以反映沪深市场光伏产业上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2023年二季度,国内经济运行整体回升向好,但内生动力还不强,需求仍然偏弱,主要经济部门的复苏呈现出了一定程度的放缓。6月制造业采购经理指数(PMI)为49%,显示经济景气度边际有所改善但仍待修复,二季度整体处于收缩区间。房地产开发投资面临较大压力,对宏观经济产生拖累,多地也陆续调整放松限制性购房政策。流动性方面,货币政策保持相对稳健,央行下调MLF、LPR等政策利率,同时引导金融更大力度支持实体经济。海外方面,外部环境严峻复杂,通胀高位运行,发达经济体货币政策持续紧缩,全球金融市场波动加剧。A股市场表现来看,在国内外不确定性因素影响下,投资者风险偏好受到压制,主要宽基指数均表现出不同程度下跌,大部分行业板块较一季度回调明显,仅通信、传媒板块持续领涨,电力设备及新能源板块表现一般。光伏产业指数中,覆盖了从硅料、硅片到电池、组件等全产业链上的上市公司。本报告期内,全球光伏装机需求持续高增,上游硅料价格回落底部,股价表现上来看,中证光伏产业指数下跌回落。
长期来看,双碳战略背景下,光伏产业市场空间巨大,其已成为我国形成国际竞争优势、实现端到端自主可控、并有望率先成为高质量发展典范的战略性新兴产业。光伏产业链各环节的国内产能在全球占比持续提升,具备明确的发展前景,长期投资价值值得关注。
本报告期内本基金仍处于建仓期,建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略,在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓工作。