#基金经理说#
大家好,我是张圣贤,一名指数基金经理。连续写这个账号两年多了,坚持每天发文,每周二下午直播,只是希望将自己最真诚的思考和观点分享给大家。欢迎更多认可的朋友一起加入。
昨日午后市场情绪有所回落,大盘跌破5日线,但目前仍处于10日线上方,依然有待观察。昨天我们聊了智能汽车,今天我们来聊聊农业。
农业板块在初期跟随大盘反弹后,始终处于在一个平台震荡整理的阶段,而昨日早上也有资金尝试去做突破,无奈整体市场情绪回落,最终也是逐步走弱。那么农业板块震荡时间也比较长了,有没有可能是蓄势待发呢?我们还是回归基本面看下。
近日,农业农村部印发《生猪产能调控实施方案(2024年修订)》,将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头,将能繁母猪存栏量正常波动(绿域)下限从正常保有量的95%调整至92%(3895、3588)。(数据来自wind)
保有量的下调具有预期指导的作用。 1月能繁母猪调减1.8%后全国能繁母猪存栏量已降至4067万头,低于原定保有量的0.8%。而今年一号文件中对于生猪产能的表述是“优化调整”,说明政策面希望指导产能继续优化,避免劣质和过剩产能扰动周期健康向上运行。(数据来自wind)
总体看,保有量下调有望降低行业猪价预期值,尤其对高成本参与者而言,继续去产能仍是较为理性的选择;而从周期维度看,实际产能已低于历史平衡值,伴随未来的去化,或仍可充分支撑本轮猪周期的反转力度与幅度。
从猪周期的角度,三季度价格反转是大概率事件,近期由于受市场风格和仔猪涨价影响股价有所回调,但不会改变整体的逻辑。
因此回归投资端,看好农业的朋友,短期还是要保持积极的心态,目前板块的走势,或还是会跟随整体市场更多一些,但越是临近下半年,越有可能会出现自主的独立性行情或机会。
关于整体市场的预期,这几天的文章反复提及,这里也不多说了。最后,祝今天的女性同胞们女神节快乐!
$富国中证农业主题ETF联接A(OTCFUND|015878)$
$富国中证农业主题ETF联接C(OTCFUND|015879)$
$富国中证消费电子主题ETF发起式联接C(OTCFUND|015877)$
*指数历史表现不代表未来,也不构成基金业绩表现的保证。以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,且可根据市场情况变化而调整。文末涉及的基金均为R4风险等级,须匹配C4风险等级的投资者。基金有风险,投资需谨慎,建议投资者详阅基金合同等文件,根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。