近期,除了那个走独立行情的小A以外,海外市场的波动开始逐步加剧。以美股市场为例,早上三倍做空半导体走强,到下午股指期货走强,三倍做多纳斯达克又开始走强,到现在盘前又恢复成空头强劲。
市场情绪的波动其实也挺好理解,主要在以下三个点:
1、9月美联储到底是降息25bp还是50bp
2、美国大选到底谁能更胜一筹
3、科技股到底跌到位了没
第一个问题,美联储观察工具Fedwatch显示,美联储9月降息25bp概率为65%,降息50bp概率为35%。
要么少降,要么多降,市场没有做不降息的准备。市场现在也挺挑剔的,降多了怕美国经济真的衰退,降少了怕释放的流动性不够,没法兑现有超预期的货币政策。
个人感觉,大洋彼岸对各类经济数据的把控节奏还是挺好的,应该还是会按部就班去执行降息25bp。
第二个问题,懂王和哈里斯谁能更胜一筹。说实话,美国大选的行情和股市差不多极其撕裂,建制派和本土红脖子之争,前者力主给居民直接发钱,后者则是希望通过给企业降税来提振经济。
市场对两者获胜后产生的情况也做了不少分析,美债成为那个胜率最稳定的品种,毕竟国债收益率一直下滑,别的品种都是间接推动。
回归正题,从辩论的情况看,根据财通策略提供的信息,辩论后,在线预测市场PredictIt的2024年总统大选市场显示,特朗普在辩论中获胜的可能性从52%下降至47%,哈里斯的胜算从53%上升至55%。
第三个问题,对于科技是否止跌这个问题,其实市场分歧也不少。看多AI的人说,这个技术将释放人类生产力,现在只出现了几个模型而已,产品尚未成熟则整个科技行情就没结束。看空者的观点也挺清晰,整个AI红利基本被英伟达一家所占据,这家伙现在甚至出现了绑架纳斯达克的情况,而且创始人不断减持。
更要命的是,纳斯达克的市盈率已经来到了41.13倍,处于十年来72.99%高位。不慌张也是不存在的,即使再强的神话也有调整日子。
我的建议是,别满仓,留好充足的子弹。等趋势明朗了,再慢慢加,毕竟这个市场“牛长熊短”。
自己的美股账户,最近也就是20%的小仓位做做波动,赚点小钱。