#晒好基聊心得##晒抱蛋收益#打卡第三周。
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鹏扬基金持有者来报道了，作为鹏扬基金的持有人，我是必须要来参与这期的活动的！今天，我要发表第三篇文章了。当然了，今天，我还是继续来说说债基！
如果将个人资产配置比作一座金字塔，金字塔的顶端是高风险高收益的股权资产，用于获取高额收益、实现资产增值;而资产金字塔的底部也是体量最大的部分则以安全性更高的低风险资产构成，以实现资产保值，起到防御作用。
随着资产配置理念的逐渐普及，越来越多的投资者开始关注具备“较高流动性和较低风险”属性的债券型基金。尤其在这几年股票市场波动加剧的结构性行情下，对于追求资产稳定增长的投资者而言，配置债券型基金是帮助我们度过市场大幅震荡阶段的优质选择。
债券型基金作为公募基金中规模庞大的分支，深受银行、保险等金融机构投资者的青睐，机构投资者的持有比例达91%，机构投资者和个人投资者比例差异的背后，反映出机构投资者对于债券型基金配置的高度重视，而个人投资者对债券型基金的关注程度还有待提升。机构投资者之所以如此青睐债券型基金，主要是因为机构投资者更加注重资产配置和系统性决策，而收益相对稳健的债券型可以作为资产组合中的基石，满足机构投资者的中长期投资需求。
为什么债券型基金是资产配置中的基石?
1、债券属于生息资产，有稳定的票息收入。
普通投资者进行理财投资，首要的目标应该是在稳健中取得对抗通胀的收益率。在实现了稳健的回报之后，再逐渐进阶到风险相对更高的权益资产投资。但实际上，对于基金投资来说，大多数人都是从风险相对较大、投资难度较高的股票型基金入门的。很多投资者用了很长的时间来摸索权益资产投资，却忽略了收益相对稳健、风险较低的债券型基金。
票息收益是债券型基金最主要、最为确定的收益来源。债券在发行时就会规定好票息率和付息时间，在不发生违约的情况下，债权人每期会收到固定的票息，即本金与票息率的乘积。票息收益的高低主要由债券的票面利率决定，而票面利率会受到债券期限和债券信用评级等因素的影响。一般来说，债券期限越长，票面利率越高;债券信用评级越低，票面利率越高。
2、收益率相对稳健，有资本利得和其他收益增强来源。
除了票息收入，债券型基金还有资本利得和其他收益增强来源。资本利得指的是在债券到期前，通过买卖债券获得差价所赚取的超额收益。债券的价格并不是一成不变的，会随着资金的流动性、市场利率、经济状况等因素波动，而基金经理会通过低买高卖来获取超额收益。此外，由于混合债基可适当参与股票市场的投资，这也这也增加了基金的获利来源。
尽管债券价格会有起伏，但因为每年能够获得固定的利息收入和其他收益增强来源，所以长期来看债券型基金的收益相对稳定。回顾债券型基金过去多年的平均收益表现，可以看到，在大多数年份里，债基都取得了让人满意的结果！
3、收益波动与其他资产的相关度较低，能有效分散投资风险。
我在以前的文章中和大家分享过资产多元化的重要性。如果将权益类资产比作博取高额收益的进攻型武器，而债券的存在成为了组合的“稳定器”，让资产组合能够攻守兼备。由于债券的走势与股市的相关性较弱，在股市波动加剧时，在投资组合中加入债券可以有效分散股市风险，适当平滑投资组合的波动。
比较股票组合和经典的40/60股债组合的收益表现，我们可以看到股债混合策略能够帮助投资者避免股市下跌带来的巨大冲击，让投资组合的整体表现更加稳定。
在资管新规明确要求理财产品净值化转型、打破刚性兑付的大背景下，债券型基金可以更好地满足投资者“稳定+回报”的需求，为投资者提供了一种“稳中求进”的配置选择。
债基，即债券基金，具有以下优点:
收益稳健，风险较低。债券基金主要投资于国债、金融债、企业债等固定收益类资产，为投资者提供相对稳定的收益和较低的风险。
资金安全，收益稳定。债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。
流动性强。投资者可以通过债券基金随时申购和赎回，获取很高的流动性，便于资金的灵活运用。
投资门槛低。债券基金允许普通投资者参与到原本可能有较多限制的银行间债券、企业债等投资中。
专家经营。随着债券种类的多样化，一般投资者进行债券投资需要专业知识，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。
行情震荡时能攻能守。债基中的可转债基金在市场牛市中表现股性强，能与股票基金投资收益媲美;在震荡下行的市场中则表现出较强的债性，回撤有限，波动小。
股债平衡，风险分散。通过适当的股票和债券配置，可以实现收益与风险的平衡，降低单一资产类别的风险暴露。
总体上来说，债券基金作为一种投资工具，适合寻求稳定收益和较低风险的投资者。在选择债券基金时，投资者应考虑基金经理的能力、基金的历史业绩、基金规模等因素，以做出明智的投资决策。
近期权益市场震荡，一位网友的一句话，想必代表了不少基民的心声：“股市震荡，持有一只稳健的债基莫名舒畅，准备长期拿着了。”
我看了一圈儿，感觉不少基民在看惯了A股市场的涨涨跌跌后，对债基算是“真爱”，长期持有的心思也更坚定了。
一则统计数据也说明了这个趋势：5月23日中基协披露数据显示，截至2024年4月底债基规模达6.14万亿元刷新历史记录，相较3月份，债基单月规模增量达4649.87亿元，体现出投资者对稳健理财的需求正在升温。
近段时间，债市的走势也是以稳为主，经济基本面运行相对稳定，市场对于货币政策宽松的预期也驱动了收益率整体下行，因此债市积极因素有所抬头。我认为，一定时期内收益率预计仍维持低位震荡，等待更大级别的边际变化出现后选择方向。
长期而言，对于基民来说，随着低利率时代来临，债券类资产在收益性、波动性方面较好地满足了底层资产配置的需求，同时还能有效提升投资体验，助力穿越市场起伏。这从债市长期走势中可以一见端倪。
以中证全债指数为例，该指数尽管偶有波动，但长期走势依然是一条向上的优美曲线。wind数据显示，2014年至今，中证全债指数累计涨幅达71.91%，最大回撤-3.97%，历史表现还是不俗的。这就在收益性、安全性方面较好地满足了底层资产配置的需求，助力投资者穿越市场起伏。
债市长期向好，希望配置一些较稳健资产的中低风险偏好的投资者，逐渐将目光聚焦于此，债券基金正在成为大家闲钱理财的“好帮手”。
那么，面对如此优秀的投资品种，到底该选择哪一款呢。我向您推荐一一一鹏扬中债3-5年国开债指数基金！
鹏扬中债3-5年国开债指数基金，是一款专注于投资于中国银行间和交易所市场的国开债3-5年期限的债券品种的指数基金。该基金的目标是紧密跟踪中债3-5年国开行债券指数的表现，力求获得与指数相似的回报，同时尽量减少跟踪误差。
关联指数：中债3-5年国开行债券指数
该指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，反映3-5年期国开债的价格变动情况，是衡量基金业绩比较基准的重要指标。
收益率与阶段涨幅
鹏扬中债3-5年国开债指数基金的历史业绩显示，其收益率相对稳健，尤其是与股票市场波动较大的情况下，表现出了较好的防御性能。阶段涨幅方面，由于债券市场的特点，不会出现激进的涨跌，但能够为投资者提供相对稳定的收入来源。自成立以来，累计收益率达到了11.03%，远远跑赢业绩基准和同类平均，确实厉害！
重仓债券
该基金主要投资于国家开发银行发行的3-5年期债券，这些债券信用等级高，违约风险低，为基金提供了相对稳定的投资回报。
机构持有情况
机构投资者往往因为其研究能力和资金量，倾向于投资风险较低、收益较稳定的金融产品，鹏扬中债3-5年国开债指数基金因其稳健的表现，受到了不少机构投资者的青睐。机构持有占比达到了超98%，相当厉害了！
基金经理：王黎骁，焦翠。
基金的管理团队由经验丰富的债券投资专家组成，他们负责基金的日常运营和策略制定，以确保基金的投资目标得到实现。鹏扬基金拥有一支专业的资产管理团队，成员背景深厚，在债券市场有着丰富经验。值得信赖！
投资目标
基金的投资目标是追求与中债3-5年国开行债券指数表现一致的回报，同时控制风险，力求为投资者提供稳健的投资收益。
投资策略
采用被动投资策略，即按照指数成分券的比重构建和调整投资组合，以最小化跟踪误差为目标。这种策略的优势在于能够减少人为干预，降低交易成本，同时保持与市场同步的表现。
鹏扬中债3-5年国开债指数基金作为一款优秀的债券基金，具有多方面的优势和特点。最后，我们再来看看这款基金的最大优势和特点：
一、最大优势
1. 精准的投资期限：鹏扬中债3-5年国开债指数基金最大的优势在于其投资期限的精准性。该基金主要投资于3-5年期限的国开债，这使得其具有相对稳定的收益预期和较低的利率风险。投资者可以依据自身对不同期限的投资需求，选择更为精准的债券投资工具。
2. 优秀的风险管理：该基金通过严格的信用评级和风险控制措施，能够在确保投资安全的同时，获取稳定的收益。通过科学的风险管理策略，降低单只债券或单个债券发行主体带来的信用风险。
3. 较低的跟踪误差：作为指数基金，该基金力图复制中债3-5年国开债的走势，具有较低的跟踪误差。这使得投资者可以获得接近市场平均收益的回报，同时避免了因基金经理操作不当而产生的额外风险。
二、特点
1. 高透明度：鹏扬中债3-5年国开债指数基金的运作过程具有高透明度。其投资策略、持仓比例等信息均会定期公布，使投资者能够及时了解基金的运作情况。
2. 低费用：该基金的管理费、托管费等费用相对较低，能够为投资者节省成本。
3. 资产配置丰富：在保持适当的投资比例的前提下，该基金可以通过多样化的资产配置来降低非系统性风险。它不仅仅关注于单只债券的投资，更注重整个债券市场的布局和风险分散。
4. 专业的管理团队：鹏扬中债3-5年国开债指数基金由一支经验丰富、专业能力强的管理团队进行运作。团队成员具备深厚的金融背景和专业知识，能够为投资者提供专业的投资决策支持。
5. 市场认可度高：作为一款较为成熟的指数基金产品，鹏扬中债3-5年国开债指数基金在市场上具有较高的认可度。其稳定的业绩表现和良好的风险管理能力赢得了众多投资者的信赖。
三、总结
总体上来说，鹏扬中债3-5年国开债指数基金的最大优势在于其精准的投资期限、优秀的风险管理和较低的跟踪误差。同时，该基金还具有高透明度、低费用、资产配置丰富、专业的管理团队以及市场认可度高等特点。这些优势和特点使得鹏扬中债3-5年国开债指数基金成为了一款值得投资者关注的优秀债券基金产品。
在投资过程中，投资者应根据自身的风险承受能力、投资目标和市场情况等因素，综合考虑选择合适的投资产品。同时，投资者还应关注基金的运作情况，定期评估投资收益和风险，以便及时调整投资策略。在理财过程中，保持理性、谨慎的态度是每个投资者都应该遵循的原则。
@鹏扬基金

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