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大家好,我是张圣贤,一名指数基金经理。连续写这个账号两年多了,坚持每天发文,每周二下午直播,只是希望将自己最真诚的思考和观点分享给大家。欢迎更多认可的朋友一起加入。
昨天我们聊了煤炭,也有一些新朋友可能刚看我的文章,还不是特别看得明白。后面有时间我会重点进行一些基础知识术语的科普,帮助大家更好理解。今天我们再说说智能汽车。上周我们说了,智能汽车的反弹趋势破位后,不要盲目补仓,可以观望一下。指数也继续下探了一些,但昨日指数大力反弹,那么是否代表这个位置已经企稳了呢?我们还是先从基本面来看下。
近期,海外智能车巨头T公司公布了1季度财报,公司更新了未来车辆产品线,以期提前推出新款车型,早于之前沟通的 2025 年下半年生产启动时间。该公司CEO在财报电话会议上表示,低价车型即使不是今年晚些时候也会在2025年初开始生产,预计在8月8日将介绍更多低价车型相关细节。
此次公司公布的低价车型推出时间超出市场预期,预计小车相关定点进程也会相应推动,2025年T公司产业链零部件公司盈利确定性仍然较强,而大部分公司也属于智能汽车板块。
此外,国内巨头H公司近期也召开了2024年智能汽车解决方案发布会。发布会上显示,2023年智能化部件发货300万套,7款战略合作车型,研发人员7000人,而其座舱NPS达到80.1%(消费品平均水平只有50%);ADS 2.0近一个月智驾里程占比33%,泊车日活用户占比68%。(数据来自中信证券)
这些数据或表明,智能化拐点已来,有业内人士预计,到24年底搭载H公司智能驾驶方案的车型销量可能会达到50万辆。
总体而言,行业的基本面催化事件还是如我们此前预期的,会不断频出。包括政策方面,未来或也会有更多的相关措施来配合。尽管车企一些价格战让投资者略感担忧,但汽车智能化的长期逻辑不会改变。
回归投资端,中长期我还是非常看好这个方向,这个不多说什么。短期而言,从技术面的角度,尽管昨天大涨,但一天的涨幅确认企稳的确定性没有那么强,所以我们还需要进一步观察指数后续的表现是否有持续性。假如有更多催化的事件出台,可能会吸引更多的资金来关注这个方向。
此外新能源车我们虽然前两天也聊过,但近期一些锂电公司公布业绩低于预期,对整个板块的投资情绪会有打击,但指数整体的估值已经比较低,所以可以暂且先观察下对板块造成的影响情况,个人认为也是偏短期情绪上的,所以不要过度恐慌。
$富国中证智能汽车(LOF)C(OTCFUND|013292)$
$富国中证智能汽车(LOF)A(OTCFUND|161033)$
$富国中证芯片产业ETF发起式联接C(OTCFUND|014777)$
*指数历史表现不代表未来,也不构成基金业绩表现的保证。以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,且可根据市场情况变化而调整。文末涉及的基金均为R4风险等级,须匹配C4风险等级的投资者。R4为管理人评级,产品风险等级及适配投资者等级请以销售机构评定结果为准。基金有风险,投资需谨慎,建议投资者详阅基金合同等文件,根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。