这个剧情，那叫一个万万没想到啊！刚开盘，全球人工智能的扛把子-英伟达，还是跳水的，随后很快盘中被拉了起来。收盘，涨幅8.15% ，价格116.91美元，创8月以来最大单日涨幅。甚至，带着科技板块一起把纳斯达克指数也拉升起来了，开眼了！

上涨的主要原因是盘中受到老黄的讲话的刺激，我去看了看采访的全文，大致总结出来以下几点，给大家参考下，到底是啥样的讲话能让人工智能板块“翻云覆雨”，让如此大的资金量买单。

一、需求旺盛，旺盛到啥程度呢？用老黄的原话说，“（对英伟达产品的）需求非常强劲，每个人都想要成为第一个收到货的，每个人都想收到最多的产品。”翻译过来的意思，就是订单多，多到每个客户恨不得蹲工厂门口，赶紧拿到货。

那么芯片需求是不是真的如老黄说的那般旺盛呢？

从全球来看，今年7月全球半导体销售额高达513亿美元，同比增长18.7%，连续9个月实现同比增长，具体到主流国家上，环比均有小幅上涨。

具体到芯片代工生产的龙头营收上看，有没有实际的数据来支撑需芯片续期旺盛的观点？我翻看了一下，英伟达的重要代工企业台积电的8月销售报表，还真有。8月份营业收入约为2508.7亿台币（约78亿美元），比7月份下降了2.4%，但比去年同月增长了33%。

再加上，iPhone16等新款手机的发布，消费电子下半年进入旺季，也将进一步提升芯片的需求。所以，从上述的数据上看，市场需求肯定是有，也肯定是逐渐复苏的，但老黄说的“拿不到会焦虑”的那种需求，多少有点水分。可以确定的是，全球AI需求高度旺盛，长期来看仍是未来全球重点发展方向。

二是技术升级后，前期可能会遇到产能不足的情况。老黄的大概意思是说公司的公司下一代处理器Blackwell的制造能力已经提升，预计在Q4和25年开始扩大生产，但是“Blackwell供应的增速有限，导致一些客户感到沮丧”。话外之音，就是公司的新产品太抢手了，不愁卖，手速慢的买不到的，可能会沮丧伤心。

怎么去理解这段话，你大概可以理解为华为的3折叠屏发布，备货100万台，现在预约已经快500万人+了，抢到的心花怒放，抢不到的黯然神伤。嗯，大概就是这个意思，当然客户群体不一样，但是心情都是差不多的。

这段话，感觉老黄有点“饥饿营销”的味道。技术层面上，老黄讲的应该没啥太大问题。毕竟摩尔定律、Denard缩放等，已经结束了，CPU性能翻倍已经发挥到极限了，只能采用“加速计算”来满足人工智能的需求，比如使用Spark（类似的分布式处理系统和大数据分析引擎）并在云中利用英伟达GPU卡加速，速度能提升20倍。再者Blackwell刚好又能很好的满足这些人工智能企业的需求。

但是从应用上看，老黄的这番话还是要辩证的看待下。毕竟，应用端决定了需求端，需求端决定了生产端。目前来看，无论是图生文字，还是图生视频，亦或是其它的人工智能应用，这些功能的底层模型都需要训练，而这些都少不了芯片的需求。随着这些应用在生活和工作场景中的渗透率逐渐提升，从长远来看，对芯片都是利好。

总结下老黄大发言的大概意思：我的产品好，市场需求旺盛，不愁卖！

除了昨晚老黄的发言，其实还有一条被大多数人忽略的一个消息。美联储预计下周降息，预估25个基点-50个基点，理想情况下，利率将在经济保持强劲甚至走强的情况下下降。这不仅对英伟达来说是利好，对全球的人工智能板块也是利好。因为利率降低了，投资人工智能基础设施的成本也相对降低了，也是利好人工智能的推广和发展。

这种利好也衍射到了A股人工智能板块，自创下837.21的新低之后，连续3天反弹，已有筑底迹象。这个空间，向下调整的点位也就30个点，但是向上攻击的点，可能是300个点，这个位置，胜率已经非常大了。

如果你看好人工智能后期的发展，但又没时间精力盯盘，挑选个股，建议可以像我一样关注一只锚定人工智能指数的产品$易方达中证人工智能主题ETF联接C(OTCFUND|012734)$逢低定投就行。其跟踪的指数成分股包括云计算、AI芯片、大数据、人脸识别、机器视觉、云存储等多个细分领域。

择时逢低定投，黄金坑位多屯点“便宜筹码”，然后剩下的交给时间，坐等反弹和收益即可。

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