大家好，我是易方达基金经理成曦。
近期，科创板块中的半导体设备环节受到资金的持续关注，本期《曦说科创》就来聊聊这个板块为什么能够在众多科技细分板块中脱颖而出。
半导体设备板块有很多的“标签”，比如业绩确定性相对较好、国产化率具备提升空间等，这些都是板块上行的原因。而短期内给板块注入催化的，主要是海外大选的结果，以及市场对于未来科技限制的预期，这亦符合过去一段时间市场对自主可控”相关板块的关注方向。
而从半导体设备的基本面上看，中国大陆市场目前也处在快速增长的趋势中。一方面，我们能观察到全球半导体设备的市场在扩大，蛋糕越来越大；另一方面，中国大陆的市场占比亦在提升，能分到的蛋糕也越来越多。
2020年以来中国大陆就一直是全球半导体设备的最大市场，2020-2023年市场规模占比分别为26%/29%/26%/34%，且在外部环境的推动下，24Q1中国大陆半导体设备市场占比进一步上升至47%，接近全球一半的占比。
图：全球及中国大陆半导体设备市场规模（亿美元）
此外，从半导体设备国产化必要性上讲，半导体设备中价值量较高的主要是刻蚀设备、薄膜沉积设备和光刻设备，而这三大设备目前国产化率仍相对较低，要实现技术的突破封锁仍需提高国产化率和设备性能。
此外，芯片是科技的重要底层硬件，而设备就是生产芯片所需要的重要产线基础，半导体设备的国产化必要性可见一斑。
图：2021年全球半导体设备市场结构
综上所述，半导体设备受益于芯片供应安全带动的产能扩张，以及海外环境变化带来的潜在科技限制。在此驱动下，目前国产半导体设备板块的业绩增速在成长行业中已表现靠前，未来估值端有望进一步受益于自主可控的交易逻辑。随着技术的发展和突破，我国芯片生产能力和技术水平将有望持续提升。
目前我们家正在发售半导体设备指数的联接基金，发售日期是11月4日至11月22日（下周五），这个细分赛道的相关产品确实不多，感兴趣的朋友们可以关注一下。
本周定投笔记
本周继续暂停定投科创50指数。
最近科技板块受美国大选等事件的影响，波动有所加剧，确实成长板块的弹性是比较大的。
科技发展这个话题我们也聊过很多次了，不管外部环境如何，最重要的还是自身实力要足够强大，才能应对任何可能出现的复杂局面。不管是不是科创板块的投资者，相信都希望我国的科技创新能够取得一次又一次的突破。
欢迎大家多留言，我会根据大家关注，分享自己思考，供各位参考。
$易方达上证科创50联接A(OTCFUND|011608)$
$易方达上证科创50联接C(OTCFUND|011609)$
$易方达沪深300ETF联接A(OTCFUND|110020)$
$易方达沪深300ETF联接C(OTCFUND|007339)$
$易方达创业板ETF联接A(OTCFUND|110026)$
$易方达创业板ETF联接C(OTCFUND|004744)$
$易方达中证A500指数A(OTCFUND|022459)$
$易方达中证A500指数C(OTCFUND|022460)$
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