大家好!我是基金经理杨锐文。开年以来,半导体、AI板块引发投资热情,很多投资者比较关心我们的后市观点,在此做个交流,谢谢。
总体上,我们认为未来十年是中国科技攀登高峰的关键时刻,科技创新的发展进程将影响我们中华民族伟大复兴的步伐,也是我们跨越中等收入陷阱的重要一步。深信中国科技产业必将崛起,未来最大的机会将会来自科技产业。
1) 半导体
经过四年的打压之后不断加速前行,Mate 60的推出已经说明了轻舟已过万重山。过去四年已经充分表明了,海外半导体政策在逻辑上存在“安全成本过高,进而危及安全本身”,过度的安全诉求使美国半导体产业在中国大陆的市场进一步萎缩,进而影响美国的半导体产业本身,从而影响美国的安全本身。外部压力并没有降低中国半导体的发展速度,反倒是加速了。
当然,中国半导体产业与海外有相当大的差距,但手机性能过剩让3nm和7nm制程产品在实际使用中几乎体会不到多少差异,民族情绪的附加值成功让商业走向闭环。从更长远来看,商业闭环的成功将会彻底改变产业。不仅能培育完整的产业链,还能让本土零部件在市场竞争中胜出,这进一步增强本土产业的研发,从而打造出全产业链优势,同样的逻辑在新能源车产业也演绎了一遍。
2) AI
春节期间,视频生成领域的“GPT时刻”突然来临,Sora对于现实世界复杂场景的惊艳模拟,震惊业界的同时,在A股市场再度掀起热浪。我们认为AI将带来一场席卷各行各业的技术革命,并带来丰富的投资机会。
√ 国内模型层将成为大宗品,需要和应用场景相结合才能创造差异化;
√ 应用层,AI将重塑生产效率和交互体验,驱动应用创新;
√ 算力层作为支撑起整个AI产业的底层投资,将从训练转向推理。
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杨锐文代表作
掘金半导体、0申购费
景顺长城电子信息产业股票C(代码: 010004)
以上基金C份额不收取申购费,但收取销售服务费、赎回费、管理费、托管费。具体费率明细详见基金详情页——交易规则部分。
注释:
1. 景顺长城电子信息产业股票晨星风险评级为:中高,适合激进型、积极型投资者。
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#新质生产力被反复提及,如何掘金相关产业?#