#2025我的新年投资#打卡第15天。从资产荒逻辑转变 机构认为持续两年之久的资产荒逻辑将逐步发生转变，适当地多一些结构牛市思维。这是因为一方面存在强有力的经济政策目标设定以及与之相匹配的有效工具手段。另一方面，当前市场整体处于相对低位，长期股权风险溢价(ERP)在过去两年呈现过度上升态势，其逐步回归合理区间后将会为市场带来相对可观的空间。
资金流入预期 2025年1月份许多资金会回流至资本市场，且1月是全年信贷投放最多的月份，这会增加市场的流动性。资金的流入为投资市场提供更多的活力，就像每个新周期开始时资金涌入往往会带动市场机会增加，不同层面资金如个人投资者资金回流、机构投资者基于新年布局配置资金等都会促进市场活跃度提升，为各类投资品等带来更多的交易机会和估值提升动力。
投资者的新观念 随着时间的发展，投资者开始更加关注长期价值，以实现资本的可持续增值。而企业则需要深化自身的商业模式，抓住发展机遇，追求更高的投资回报率，这也是市场发展到一定阶段下投资者成熟度不断提升以及竞争促使企业做出改变的体现。例如越来越多的投资者重视高成长性和高利润率的企业，优质公司在市场中的受追捧程度增加。
基于政策的推动，投资者对经济复苏的预期不断增强，此前9月24日政策转向之前市场整体呈现下行趋势，而后则出现了一波放量暴涨行情。虽然临近年底市场有反复震荡走势，但经济复苏预期已经得到一定的巩固，例如工业数据、消费数据等都是观察这种复苏趋势的重点，消费市场的缓慢恢复、工业企业利润的逐步改善等都会增强大家的信心，从而使得投资市场前景更被看好。
@工银瑞信基金 $工银新兴制造混合C$

#晒收益# #美联储暗示暂停降息！如何应对？# #芯片板块走强，还能上车吗？#