摘要：上周市场延续调整，量能维持较低水平。风格方面，大盘价值、高股息资产相对占优，小微盘、科创创业板块调整较多。行业结构层面，银行、公用事业、石油石化行业上涨较多，前一周涨幅较多的TMT出现调整，房地产、电力设备、商贸零售行业跌幅较大。
一、指数走势点评
周度市场回顾
上周市场延续调整，量能维持较低水平。上证指数下跌1.02%，沪深300下跌0.97%，中证1000下跌3.15%。风格方面，大盘价值、高股息资产相对占优，小微盘、科创创业板块调整较多。行业结构层面，银行、公用事业、石油石化行业上涨较多，前一周涨幅较大的TMT出现调整，房地产、电力设备、商贸零售行业跌幅较大。
上周重要政策回顾：（1）A股三大交易所IPO已全面恢复。沪深北交易所均已重启IPO受理，新“国九条”后首批企业在近期亮相。6月21日，北交所受理浙江锦华等3家企业的上市申请，而在前一日，沪深交易所分别受理了泰金新能、中国铀业的上市申请。IPO申报在近六个月的“零受理”后迎来破冰。（2）保交房再推进，政策培训会议召开。上周住房城乡建设部、金融监管总局联合召开保交房政策培训视频会议。会议深入贯彻落实党中央、国务院有关决策部署，开展保交房相关政策解读培训，指导各地切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。
6月制造业PMI指向景气度基本持平。6月制造业PMI为49.5，与5月持平，从结构上看，生产端基本上保持扩张，生产指数为50.6，而在需求端上，出口侧相关度更高的计算机、通信、电子设备，以及造纸等行业的新订单指数较好，而非金属矿物制品等行业的新订单指数则保持低位。同时高技术、装备制造业的PMI仍然保持扩张，显示新质生产力发展势头较好，而高耗能、消费品行业则仍在荣枯线下。
二、宏观要闻
1、国家统计局：6月份制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，与上月持平
6月30日，国家统计局数据显示，6月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，与上月持平，制造业景气度基本稳定。6月份，非制造业商务活动指数为50.5%，比上月下降0.6个百分点，高于临界点，非制造业继续保持扩张。6月份，综合PMI产出指数为50.5%，比上月下降0.5个百分点，高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体继续保持扩张。
2、国家能源局：截至5月底全国累计发电装机容量约30.4亿千瓦，同比增长14.1%
6月28日，国家能源局发布数据显示，截至5月底，全国累计发电装机容量约30.4亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约6.9亿千瓦，同比增长52.2%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.5%。1-5月份，全国发电设备累计平均利用1372小时，比上年同期减少59小时。1-5月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2578亿元，同比增长6.5%。电网工程完成投资1703亿元，同比增长21.6%。
3、七部门：强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能，加强对科技型企业跨境融资的政策支持
中国人民银行、科技部、国家发展改革委、工业和信息化部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局等七部门近日联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》。《工作方案》围绕培育支持科技创新的金融市场生态，提出一系列有针对性的工作举措。全面加强金融服务专业能力建设，支持银行业金融机构构建科技金融专属组织架构和风控机制，完善绩效考核、尽职免责等内部制度。建立科技型企业债券发行绿色通道，从融资对接、增信、评级等方面促进科技型企业发债融资。强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能，加强对科技型企业跨境融资的政策支持。将中小科技企业作为支持重点，完善适应初创期、成长期科技型企业特点的信贷、保险产品，深入推进区域性股权市场创新试点，丰富创业投资基金资金来源和退出渠道。打造科技金融生态圈，鼓励各地组建科技金融联盟，支持各类金融机构、科技中介服务组织等交流合作，为科技型企业提供“天使投资—创业投资—私募股权投资—银行贷款—资本市场融资”的多元化接力式金融服务。下一步，中国人民银行将与有关部门建立工作联动机制，加强信息共享和政策协同，深入开展科技金融服务能力提升专项行动，搭建经验交流和研讨平台，推动《工作方案》各项举措落到实处，全力做好科技金融大文章，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，以高质量科技金融服务助力实现高水平科技自立自强。
4、外汇局：一季度来华证券投资净流入322亿美元，为近3年来季度较高水平
6月28日，国家外汇管理局副局长王春英就2024年一季度国际收支和3月末国际投资头寸状况答记者问。跨境双向投融资有序开展。一季度，我国对外各类投资平稳发展，金融账户资产净增加1389亿美元，其中储备资产因交易净增加434亿美元，非储备性质的金融账户资产净增加954亿美元。各类来华投资保持一定规模净流入，金融账户负债净增加645亿美元，其中，来华证券投资净流入322亿美元，为近3年来季度较高水平，境外投资者配置人民币资产趋势持续向好。总体看，我国高质量发展扎实推进，国民经济延续回升向好态势，经济运行总体平稳，有利于国际收支继续保持基本平衡。
5、三部门：提高自香港澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度
6月27日，财政部、海关总署、税务总局发布关于提高自香港澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度的公告，对自香港、澳门进境，年满18周岁的居民旅客，携带在境外获取的个人合理自用行李物品，总值在12000元以内（含12000元）的予以免税放行。同时，在设有进境免税店的口岸，允许上述旅客在口岸进境免税店购买一定数量的免税商品，连同在境外获取的个人合理自用行李物品总值在15000元以内（含15000元）的予以免税放行。
数据来源：Wind、同花顺等，截至2024/6/30
资料来源：Wind、同花顺、财联社、中国证券报等，2024/6/30
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