假期回来第一天，有点沉重啊。今天操作在第二节。
一、聊一聊最新的市场：
本来我都是美股和A港分两篇文章写的。
看来接下来一段时间，只合到一篇文章里写就够了。
目前的A股（科创50、创业板）日线进入左侧，周线脱离右侧。
市场情绪从节前都低迷蔓延到节后。
资金都躲进了红利。
我节前最后一笔，就是把A股的科技出了，全挪进红利里过节。
以前还每年都统计日历效应，算算节前节后涨几天，现在应该也没人信了。
港股已经习惯了欺骗，之前是过节涨，节后首日或次日跌；现在是8号A股开盘，港股7号就开始跌。
A股跌也是有原因的，大摩在10月1日发了一篇报告，加上FCC最近的一系列动作，让市场对光通信的远期预期出现了负面影响。
对中国光通信有压力，对美国光通信相对利好。
详情放下面图里了。
1/ A股…说一下我接下来看盘的思路吧。
主要分左侧、右侧，两种策略的对应思路。
左侧风格的策略，是跌多了才买的。所以，接下来进入左侧交易的节奏。
往往恐慌盘杀出之前，是绵延的跌。急跌大跌，放量后，虽然跌的多，但对左侧策略来说，会出现比较好的机会。
左侧需要注意的是，首先要选择基本面预期好、或者好转的方向，这样跌多了才有资金去捞。
然后是，价格、估值，是不是跌出了相对的性价比，如果杀出恐慌盘，则更好一些。
但是，从左侧要重新回到右侧，往往需要比较长的时间，通常要几个月起步，很少有几周就能修复的。
所以，我在大A极少做左侧。
因为这题对我来说太难了。
而对于我习惯的右侧策略，目前在A股整体是逆风局。
这时候，要么找为数不多的右侧方向，期待抱团上涨还能延续下去（比如红利），这需要共识不能崩。
对于红利来说，就是防御心态要继续保持下去，也意味着对于其他方向的判断是不乐观的。
如果不想做右侧方向，对于右侧策略来说，能做的就是缩短交易周期，变成短线策略。
短线从1天到1周，都可以算是短线。
连续下跌，情绪冰点后，选择一些走势图形到达关键价格的前期热门，或者一些新出的事件消息含沙射影到的题材品种。
能够预想到，接下来应该会继续炒小炒差炒新。
市场的套路其实不需要花里胡哨，能够精通一门作为主要盈利模式，兼顾一门来应对逆风市场（或者索性休息），就颇为不易了。
韩信带兵多多益善者，甚少。
重要的是选择并精进什么策略。
2/ 对于右侧策略来说，最近美股是蛮不错的。
国庆期间，美股纳指和标普都新高了。
指数看起来漂亮，但里面各个板块分裂的也很严重。
银行、地产什么的都跌了不少。
扛住美股的，依然是AI上游。
市场的审美是：
高现金流、盈利确定性强、资产负债表好的大型公司 > 需要不断融资的小盘股、房地产、部分周期股和高负债成长公司。
这基本验证了我之前在美债收益率攀升、美联储要加息前说的，市场交易“通过高盈利增速来对抗加息”的这个路径。
国庆第一天，美光的业绩也给了市场正面预期。
市场预期美光下一季收入指引570亿美元，美光超预期给了615亿美元。
客户长期采购承诺从220亿美元提升到320亿美元，增加了差不多45%，而且多数有现金定金，不是打白条。
多数2027年HBM产能已经签约。
美光判断2027—2028年的内存供需甚至可能比2026年更紧。
然后是三星也确认了业绩上升趋势，不过超预期的幅度不如美光大。
光通信的LITE和COHR也涨了，与10月1日的大摩的报告有关，与今天A股的下跌有关。详细内容放到上面第1小节前面那张图片里的资讯解读里了。
能看出来美股光通信里的强弱分化也挺明显的，并不是四海升平。
右侧策略的趋势型选手，去强留弱是基本原则。
台积电也是有一些利好（基本盘稳的一匹，但大盘股很难连续大涨），微软在M7里走的也还算可以。
美股从微观层面，要是想找到右侧品种，还是有一些选择的，尤其是在最近两周市场涨起来以后，不少走势修复，选择变多起来，要做抉择的是基本面和市值弹性。
说结论：
A股、美股，花开两朵各表一枝。
A股这边，随着今天科技股的跌破，我正式全面进入防御模式。
之前还会试仓半导体材料设备什么的，现在只拿红利了。
A股的左侧对我来说是道难题，适合做左侧的品种只有红利低波。
剩下的品种，如果想做，全部都会进入短线模式。
美股这边，标普、纳指，继续值得信赖。
无论是AI上游涨推动费城半导体涨，还是M7这些大家伙涨，最后都会不同程度体现在标普和纳指里面。
想增加弹性，需要有美股账户，还是能挑出不少值得深耕的品种。
我节前说美股方面维持高抛低吸的波段思路，但从目前的走势来看，池子里的品种都是贴着均线稳步上涨的，没什么加速高抛的机会，就没动。
国庆期间唯一抛的一个是台积电，抛早了没想到后面又大涨了一天，不过这种大票持续加速不容易，最近这两天在往回跌了，到位置接回来即可。
美股AI目前有个需要持续跟踪的维度。
高盛预计五家主要AI超大规模云厂商2027年资本支出约1.1万亿美元，增速从26年的接近100%下降到27年的37%左右。
增速下降是市场已经知道的，需要跟踪的是有没有下修更多，比如从+37%下修到+15%，那就对预期造成负面压力了，会给AI上游硬件造成直接影响。
可能下修到诱因来自融资利率的持续攀升，或者电力系统拖延了数据中心的建设进度。
美国目前的电力瓶颈，是显著的紧缺环节，已经在拖慢数据中心的交付进度了，但从GEV、BE等价格走势来看，并没有表现出强势，市场继续先选了AI硬件。
这里面，或许有一些预期差和机会。
关注方向：
存储、光通信、电力、先进制程、大型云厂商、软件、CPU；黄金、铜。
关注的事件日历：
10月13日：JPMogan、高盛等大型银行Q3财报
10月14日：美国9月CPI
二、关于美股指数定投策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我25年5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
美股小跌定投，大跌大加。
从高点回落超过10%，才开始动用后备仓位。
今天美股周定投+1。
如果想降低美股仓位波动，可以考虑把主动型QDII换成被动型QDII。
== 以下是：股市消费记录 ==
美国资产：基础日常部分（73/一百周），后备部分（0/五）
1. 标普500：基础日常部分，本周累计0次。
2. 纳指100：基础日常部分，本周累计1次。银华海外数字经济C（偏纳指，额度1k），华宝纳斯达克精选C（额度2k）。
A股仓位约5成，当前持仓：红利低波。
风险提示：以上观点，仅为知识分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。
PS：市场从来不缺消息，累的是筛选信息，难的是分析判断。
$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$
$长城全球新能源车股票发起式(QDII)C(OTCFUND|018036)$
$华宝致远混合(QDII)C(OTCFUND|008254)$
$易方达全球成长精选混合(QDII)人民币C(OTCFUND|012922)$
$浦银全球智能科技(QDII)C(OTCFUND|014002)$
$富国全球科技互联网股票(QDII)C(OTCFUND|022184)$
$易方达中证红利ETF联接发起式C(OTCFUND|009052)$
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)C(OTCFUND|017437)$
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