由于其收益稳定，危机相对较小，国际上绝大多数大型基金均紧要采用套利或部分套利的方式参与期货或期权市场的交易，随着我国期货市场的规范进展以及上市品种的多元化，市场蕴含着大量的套利机会，套利交易已经成为一些大机构参与期货市场的有效手段。

套利交易又叫套期图利，是指利用区别国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区实行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易，是指同时买进和卖出两张不[同种类的期货合约。

在实行套利交易时，投入者关心的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。投入者买进自认为价格被市场低估的合约，同时卖出自认为价格被市场高估的合约。如果价格的变动方向与当初的预测相一致，即买进的合约价格走高，卖出的合约价格走低，那么投入者可从两合约价格间的关系变动中获利。反之、投入者就有损失。

套利行为的前提条件是：套利成本或高利率货币的贴水率必须低于两国货币的利率差。否则交易无利可图。