公告日期：2023-10-25

宝盈融源可转债债券型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告
2023 年 9 月 30 日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 2023 年 10 月 25 日
宝盈融源可转债债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝盈融源可转债债券
基金主代码 006147
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 9 月 4 日
报告期末基金份额总额 147,517,484.13 份
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险和保持基金资产流动性
的基础上，以可转换债券为主要投资标的，力争实现基
金资产的长期增值。
投资策略 1、债券投资策略
本基金以宏观研究、行业研究、公司研究三个维度为决
策出发点，结合估值研究、投资者行为研究，自上而下
确定组合整体杠杆率以及各类债券资产的配置比例。同
时，本基金注重微观层面的投资研究及策略，尤其是在
信用债券领域，具体投资标的选取和估值评估侧重深入
的自下而上研究。
本基金充分发挥基金管理人在信用债市场所积累的长期
经验，利用自主开发的信用分析体系及数据、经验积累，
结合行业研究、公司研究进行自下而上选券。
本基金采用的投资策略主要为（包括但不限于）：债券资
产配置策略、行业配置策略、公司配置策略、流动性管
理策略。
2、可转换债券（含可交换债券）投资策略
基于行业研究、公司研究可转债估值模型分析，本基金
在一、二级市场投资可转债（含可交换债）。

宝盈融源可转债债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告
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3、股票投资策略
（1）本基金股票投资以定性和定量分析为基础，从基本
面分析入手，主要遵循以下三个步骤：
1)本基金将对股票的风格特征进行评估，从股票池中选
择成长与价值特性突出的股票。
2)对股票的基本面素质进行筛选，应用基本面分析方法，
确定优质成长股与优质价值股的评价标准，在第一步选
择出的具有鲜明风格的股票名单中，进一步分析，选出
基本面较好的股票。
3)进行成长与价值的风格配置。本基金将根据对市场的
判断，动态地调整成长股与价值股的投资比重，追求在
可控风险前提下的稳健回报。
在以上形成的价值股、成长股股票池中，本基金根据对
市场趋势的判断、宏观经济环境等因素，对成长与价值
股的投资比例进行配置。总体而言，成长股与价值股在
股票资产中进行相对均衡的配置，适度调整。以控制因
风格带来的投资风险，降低组合波动的风险，提高整体
收益率。
（2）高股息股票投资策略
重点投资于竞争格局稳定、长期回报优秀的高股息率低
估值股票，分析维度主要有行业状况、竞争格局、财务
质量、盈利能力、估值水平等。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率
曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把
握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，
通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高
的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
5、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期
货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，
结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现
货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益
性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风
险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；
利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体
风险的目的。
6、存托凭证投资策略
本基金将结合宏观经济状况和发行人所处行……
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