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发表于 2023-02-10 14:41:27 股吧网页版 发布于 广东
如何挑选指数增强基金?

细分下来,到底要如何选择指数增强基金呢?博时指数与量化投资部负责指数增强类专户管理的投资经理陈晓志,为大家划划重点。

什么是指数增强基金?

我们先来回顾一下知识点。指数增强基金是以某一类指数为跟踪标的,采用量化选股或者基本面选股的方法,追求稳定超越指数表现的一类基金产品。通常我们把指数的收益叫收益,把超越指数部分的收益叫收益,那么指数增强基金则是提供收益+收益的产品。增强基金希望在指数上涨的时候涨的比指数更多,在指数下跌的时候跌得比指数要少。

我们可以用初中的一个物理知识做类比,一个人在行走中的火车上走动的时候,火车的速度可以看作是,他自己行走的速度可以看作是,那么他自己的绝对速度就是加上。所以指数增强基金的收益水平主要是由指数本身决定的,其次才是增强部分的收益。



(图片来源:网络)

如何挑选指数增强基金?

投资者在选择指数增强基金的时候,首先要选择跟踪的指数,其次再从跟踪该指数的基金中选择表现稳定收益较好的产品。

说到指数选择的问题,市场上的指数有宽基指数、行业指数、债券指数、商品期货指数等。这些指数在不同的年份表现差异较大,投资者可以根据自己的风险偏好,结合自己对当前市场行业的理解,选择适合自己投资的指数。

确定好要投资的指数后,接下来就是要解决如何选择基金的问题了。每一个标的指数通常有一个或者多个跟踪该指数的产品,该如何选择呢?



(图片来源:网络)

这边有个比较简单的方法,就是将该基金的走势和指数的走势作个比较,如果从长期看该基金能够稳定的跑赢指数,则可以作为一个备选。再进一步可以将基金每年的走势和指数每年的走势做对比,如果每年都能跑赢则是个更好的选择。

上面说的这种筛选方式是通过超额收益进行的。除了这个因素外,大家还可以结合其他因素进行筛选,比如跟踪误差和信息比例,选择跟踪误差小、信息比例高、超额收益大的基金产品是获取稳定超额收益的一个保障。

总的来说,在指数增强基金的选择中,选择哪个指数是关键,而选择好的基金产品则更可能让大家获得超越指数的表现。



(图片来源:网络)


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您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

@天天精华君 @问答君

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