市场呈现清晰的资金高低切换格局，前期连续两日领涨的科技算力板块集体回落，高位获利资金集中兑现离场，场内流动性顺势流向估值处于低位的新能源赛道，整体行情是存量资金调仓再平衡的结果，科技板块属于连续上涨后的估值消化，新能源依靠基本面边际改善迎来资金回流，赛道分化仅体现资金轮动节奏差异，各板块中长期产业底层逻辑均未发生根本性改变。

光伏板块今日摆脱前期板块轮动拖累，走出独立反弹行情，本轮上涨具备扎实的产业数据支撑，7 月国内组件开工率环比上行，单月组件产出预计提升至 37 至 38GW，国内集中式光伏项目招标放量，叠加大范围高温酷暑带动全社会用电负荷激增，多地加速推进分布式光伏并网，此前积压的工商业光伏项目开工进度提速。估值依旧处在近三年极低分位，趁着位置不高，我继续加仓6666元$天弘中证光伏产业指数C$ 。

CPO 指数跌破 5 日均线短期支撑，分时冲高放量、下跌阶段抛压有序释放，KDJ 指标从高位拐头向下进入中性偏弱区间，本轮回落属于反弹过程中的健康换手洗盘，并非算力光互联产业逻辑反转，筹码充分交换后依旧具备再次走强的基础。$永赢科技智选混合发起C$ 我加1000元。