大家好,我是建信基金王东杰,我的风格是以合理的价格买入优质的公司并长期持有,很高兴能够在这里和大家聊聊我的看法,欢迎一起交流和评论。
新能源在一季度末期出现显著回调,市场有声音说这类似于2021年的白酒板块一样,不得不说市场总会不理性的宣泄情绪,所以还是应了那句老话“价值时中枢,价格是浮水,价格围绕价值上下波动”所以我们做研究和投资是把握价值,然后兼顾价格,也就是市场先生和安全边际的关系,那么在持续下跌后,今天新能源板块反弹了,是到底了吗?
首先,从市场角度来看,开年以来指数都在震荡下跌,到目前为止,行业轮动末期之后市场资金存在反弹的需求,也就是重新寻找反弹主线,不可能一直跌跌不休;叠加近期的消息面和政策面来看,目前向上反弹的力在做量的积累,逐渐或迎来质变,上周五降准,释放流动性呵护市场,减少恐慌情绪,部分行业集中宣泄利空因素后或存在动能反弹;马上到了一季度末,市场也到了披露年报和一季报的预期时刻,这时市场资金会捕捉新的市场主线进行布局,后市再看,不悲观或是主线。
其次,但就新能源板块来看,我认为回调一是市场风格更加均衡导致资金分流导致,消除了疫情因素,今年市场更加均衡,价值和成长都有机会,那么极端的抱团行情和经验在今年或不太适应,建议重新构建自己的研究体系;第二新能源板块今年面临的不确定性确实增多了,市场资金需要考虑基本面,消息面和情绪面进行选择,基本面和产能情况或是主要关注方向,这是布局新能源板块的一个关键变量。
最后至于新能源板块后市怎么看?我认为在系统性的回调后,新能源板块或走出细分机构性行情,储能、海风等高景气板块或走出震荡走高行情,新能源车维持震荡,把握强业绩逻辑,光伏亦或是震荡行情,关注产能释放带来的上游价格下降和下游装机提升的逻辑。
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