大家好，我是建信基金王东杰，我的投资理念是以合理的价格买入优质公司并长期持有，我关注的公司多是好行业里的龙头公司，今天很高兴能在这样的平台与大家分享我的投资理念和市场看法，欢迎大家关注我并交流评论。

地产是国民经济中重要的一环，是一个政策敏感性行业，我们回顾地产近来的周期可以划分为四个阶段：政策风向转变（2021 年 9 月末-2022 年 2 月中）、需求端宽松加速（2022 年 2 月中-6 月）、聚焦“保交楼”（2022 年 7 月-10 月）、以及加速纾困阶段（2022 年 11 月-2023 年 1 月）。

供给端和需求端的措施都利用了，地产产业链在开年一季度确实有所小幅回暖，从调研的情况来看，一二线城市的购房热情在逐步提高，出现边际向好的变化：统计局  1 月份新房和二手房价格环比上涨城市分别为 36 个和 13 个，环比分别增加 21 个和 6 个，一线城市商品住宅销售价格同比上涨。

地产板块启动，那么沿着地产产业链中的水泥、建材和家电都有所表现，前面我也发文指出在需求释放的情况下，建议关注有品牌和营销能力的子版块，比如厨电板块里建议关注集成灶板块，集成灶行业在疫情期间尾部企业加速出清，竞争格局优化，龙头强者恒强。集成灶渗透率尚处低位，且集成灶农村保有量也较低，家电下乡等政策有望推动集成灶下沉市场发展。

奥维云网数据显示，国内家电零售在2023年第7周继续保持较优表现，线上线下销额同比增幅均超过60%。其中，大家电和厨卫电器表现出色，空调、集成灶品类线上线下销额同

比增长超过100%。

这几天厨电板块也表现不错，后市或继续演绎地产修复的行情。

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