上周五有个朋友跟我说：“我觉得每次只看一个交易日的涨跌，接下来每天选择涨得最高的品种持有，8月份的收益率好像要比你高。”这个想法很直接——今天谁最强，明天就买谁。其实针对这种说法，我在2年前就曾说过，这样做有超额收益，但长期跑不过轮动策略。针对前者，市场会出现“今天最强、明天最弱”的行情来打脸。
如果将策略更改为昨天、今天累计涨得最高，明天就买谁的操作方式，那么市场会出现“昨天、今天累计涨得最高，明天跌最狠”的行情来打脸。如果将策略更高为今天谁最弱，明天就买谁的操作方式，那么市场同样会出现“今天谁最弱，明天谁最弱”的行情来打脸。也就是说无论策略如何，市场总会出现它不适应的行情。就像部分投资者喜欢高抛低吸，市场总会出现让投资者卖飞的情况。
上周五朋友跟我说过的策略也许在8月份比较给力，但同样也会出现不给力的时候。诺贝尔奖得主丹尼尔卡尼曼提出过小数定律，它指的是人们常常把极小样本中出现的偶然现象，当成普遍的规律。这并不是真正的数学定律，而是一种思维的错觉。在我们的大脑里，局部的浪花很容易被误认为是大海的潮汐。放到投资市场中，这种错觉经常让普通人付出不小的代价。
实盘数据：
具体操作：
$华泰柏瑞量化阿尔法C(OTCFUND|006532)$加仓5000元。
布局该基金看中的是它作为金元顺安元启“平替”的稀缺价值，后者是近年来倍受追捧的微盘策略“神基”——持仓极度分散，前十大重仓股合计占比常低于10%，单一个股通常控制在1%-2%之间，持仓股票多达上百只。而目前布局的基金同样聚焦小微盘方向，通过量化模型在全市场选股。之前微盘股经历了大幅度调整后，部分优质小微盘标的存在被系统性错杀的现象，而量化模型的优势在于能够在情绪宣泄和定价失效后捕捉修复机会，而且微盘策略的长期有效性已经被金元顺安元启多年的业绩反复验证过了，基于这些原因，个人准备持续布局，希望在未来的行情中获得不错的超额收益。
$天弘中证计算机ETF联接C(OTCFUND|001630)$
$鹏华中证国防指数(LOF)A(OTCFUND|160630)$
$易方达标普信息科技指数(QDII-LOF)A(人民币)(OTCFUND|161128)$
