本报告期内,军工行业整体宽幅震荡。市场对经济复苏的预期演绎先升后降,因此节后市场主题炒作、存量博弈特征明显,其中以AIGC、中特估等为代表的概念股表现良好。军工行业也不例外,当期业绩较好的军工白马个股受到了较大的挑战,本基金也因此表现一般。
我们认为市场对于军工行业的基本面过于悲观,从风险收益比的角度来看,已经给到了较好的配置机会。
本基金将继续聚焦估值匹配度较高的高景气军工细分子赛道。