1 央行新动作！
据【证券时报】报道
7月5日，证券时报记者从人民银行求证获悉，央行已与几家主要金融机构签订债券借入协议，已签协议的金融机构可供出借的中长期国债有数千亿元。央行将采用无固定期限、信用方式借入国债，且将视债券市场运行情况，持续借入并卖出国债。
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2 央行、外汇局最新发布！
据【证券时报】报道
7月7日，国家外汇管理局更新后的官方储备资产显示，2024年6月，中国官方黄金储备为7280万盎司，与上月持平，已连续2个月暂停增持黄金储备。
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3 证监会、央行等六部委重磅发布！
据【券商中国】报道
7月5日，国务院办公厅转发中国证监会、公安部、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》
《意见》聚焦综合惩治资本市场财务造假，坚持系统观念，进一步加大打击力度，着力完善监管协同机制，构建综合惩防长效机制。
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4 吴清最新发声
据【中国基金报】报道
为深入贯彻落实中央金融工作会议和新“国九条”有关部署，近日证监会党委书记、主席吴清召开资本市场做好金融“五篇大文章”专题座谈会，与科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等领域企业、机构及专家学者代表深入交流，充分听取意见建议。
座谈会上，大家认为，做好金融“五篇大文章”是资本市场更好服务中国式现代化的重要着力点。
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5 刚刚，证监会重要发布
据【中国基金报】报道
7月5日晚间，中国证监会发布了《私募投资基金信息披露和信息报送管理规定（征求意见稿）》，向社会公开征求意见，反馈截止时间为2024年8月5日。
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6 工信部发文！这类企业迎利好
据【券商中国】报道
7月5日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。工信部相关负责人表示，我国工业发展虽然取得长足进步，但关键核心技术、产业基础能力等方面还存在突出短板。工信部将大力推进新型工业化，强化科技创新和产业创新深度融合，加快发展新质生产力，建设以科技创新为引领、以先进制造业为骨干的现代化产业体系。
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7 多地继续优化楼市政策
据【券商中国】报道
7月3日，海南陵水黎族自治县发布楼市新政，其中提出，人才落户海南且在陵水无房可买一套房，落户满1年可买2套房；7月4日，湖北襄阳发布楼市新政，其中提出，降低房贷首付比例，取消房贷利率政策下限。
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8 A股积极信号，正在聚集！
据【券商中国】报道
当前市场资金正在追捧业绩超预期增长的个股。7月4日晚间，多家A股上市公司密集披露了业绩预增公告。值得注意的是，业绩预增主线正得到市场资金的认可。7月4日，多只业绩预增股集体逆势走强。
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9 美联储重磅！
据【中国基金报】报道
美东时间7月5日，美联储发布的《月度政策报告》“放鹰”。美6月非农就业人数增长略超预期。美三大股指全线收涨，国际贵金属期货普遍收涨，带动美股黄金股普涨。美债收益率全线收跌，美元指数跌0.27%。
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10 又出手了，大举抄底！
据【中国基金报】报道
7月4日，A股三大指数震荡收跌，股票ETF市场上，资金仍在持续抄底、越跌越买，继7月3日实现超30亿元净流入后，7月4日，ETF又净流入超103亿元。
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11 公募基金费率改革一周年
据【中国基金报】报道
2023年7月8日，公募基金行业费率改革工作方案正式出台，全面优化公募基金费率模式，距今正好一周年时间。
在过去一年里，公募基金行业费率改革第一阶段及第二阶段措施先后落地，主动权益基金管理费、托管费，以及公募基金的交易佣金费率相继下调。
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12 蚂蚁突放大招！
据【中国基金报】报道
支付宝最近在“理财”首页推出新板块“全球投资”。这一动向引发业内关注。
业内人士认为，当前投资者全球配置需求旺盛，渠道端顺应这一需求有所创新。不过，目前内外部市场复杂多变，投资者宜多资产均衡配置，分散投资。
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本周新股
20240708-20240712
近一周市场回顾
近一周市场震荡调整。截至周五收盘，沪指收于2949.93点，周跌0.59%；上证50收于2386.00点，周跌0.37%；创业板指收于1655.59点，周跌1.65%。
申万板块方面：有色金属指数、石油石化指数、钢铁指数涨幅居前；计算机指数、家电指数、食品饮料指数跌幅居前。
数据来源：同花顺，20240705
股市评论
基本面分析
国内方面:
6月财新中国服务业PMI为51.2，较5月下滑2.8个百分点，为2023年11月以来最低，但连续18个月位于荣枯线上方。此外，6月财新中国综合PMI为52.8，环比回落1.3个百分点。PMI分项数据显示，新业务总量和出口业务量保持增长，但均较5月有所放缓，业界乐观度也因此有所减弱。虽然积压业务量创下近两年来最大增幅，但企业对于增加用工仍然谨慎。另一方面，价格压力放缓，6月份投入成本涨势减弱，销售价格仅略有上调。美联储会议纪要显示，美联储官员在上次会议中承认美国经济似乎正在放缓，而且“物价压力正在减轻”，但仍建议在承诺降息之前采取观望态度。官员们认为，在“有更多信息让他们更有信心”通胀正朝着2%的目标迈进之前，降低借贷成本是不合适的。“绝大多数”美联储官员评估称，经济增长“似乎正在逐渐降温，多数与会者表示，他们认为目前的政策立场是限制性的”。对于需要多少个月的良好通胀数据才能开始降息，官员们之间并未达成共识。
海外方面:
美国第一季度实际GDP年化季率终值升1.4%，预期升1.3%，修正值升1.3%，初值升1.6%，2023年第四季度终值升3.4%。美国第一季度核心PCE物价指数年化终值环比升3.7%，预期升3.6%，初值升3.6%，2023年第四季度终值升2.0%；同比升2.9%，初值升2.8%，2023年第四季度终值升3.2%。消费者支出年化季率终值升1.5%，预期升2%，前值升2%，2023年第四季度终值升3.3%。
资金层面
市场情绪方面，本周日均成交额6108亿元，成交额与换手率显示情绪有所降温。外资方面，北向资金周内净流出，截至7月4日，本周共计净流出108.97亿元。两融方面，截至7月4日，场内两融余额为14730.72亿元，较上周减少67.80亿元，周内融资买入占比的均值较上周下降，杠杆资金风险偏好回落。
后市展望
下半年重视年内风格的再平衡。回顾上半年，红利资产持续上行，小微盘+赛道相对回落，市场对经济的定价偏悲观。背后的原因或主要是内外需背离，第二产业靠外需拉动，但第三产业拖累经济，一季报盈利预期回调幅度超过去年同期。展望下半年，红利资产具有穿越性，但需要低估值的方向更有性价比；除此以外，核心资产中部分逐渐回落至估值低位，具备配置性价比。下半年需要重视年内风格的再平衡，注重估值低位的红利资产和具备配置性价比的核心资产。
行业层面，我们推荐关注周期底部的反转类机会，多集中于中下游行业。我们认为中下游行业或逐渐迎来反转，核心原因在于宏观下滑斜率一旦放缓，经历供给出清、格局改善的行业将率先反转，且弹性较高。按照生命周期出清+低周转+低开支+低库存+现金流改善的筛选逻辑，一是建议关注偏产能重资产模式的行业，包括面板、电机、纸包装、养殖、工程机械等，二是建议关注偏渠道轻资产模式的行业，包括化药、家纺、厨电等。
生活不止眼前的红涨绿跌，欲知后市如何，且看下期。
#半导体逆市走强 还能上车吗？#
#QDII高溢价风险，敢碰吗？#
#医疗指数创10年新低 有要抄底的朋友吗？#
$南方中证申万有色金属ETF发起联接A(OTCFUND|004432)$
$南方中证申万有色金属ETF发起联接C(OTCFUND|004433)$
$南方信息创新混合A(OTCFUND|007490)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)A(OTCFUND|016452)$
$南方医药创新股票A(OTCFUND|010592)$
摘自：了不起的ETF
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