和大家一起见证历史,盘中沪深两市曾一度超千股跌停,不过昨天下午在神秘资金的拉升下,跌幅有所收窄。
截至收盘,沪指跌1.02%,深成指跌1.13%,创业板指涨0.79%,呈现V型反弹。
数据来源:Wind,2024.2.5,过往数据不预示未来
目前市场确实比较难熬,但我们始终相信穿越周期的力量,相信能够等来均值回归。但前提是任何时候都不要加杠杆,而是应该合理规划好资金配置,耐心等待市场回暖。
近万亿资金投放市场
两周前,央行宣布将在2月5日(也就是今天),正式降低存款准备金率0.5个百分点,这也意味着可能将有近万亿的资金流入市场。(数据来源:华泰证券:全面降准落地,政策组合拳发力-240124,数据仅供参考)
当然这个消息层面的利好,在当时公布的时候,市场情绪层面就已经反馈过了。今天想说的是,降准之后,对经济层面的实际影响。
首先要理解一点,降准0.5个百分点,意味着商业银行增加了近万亿的放贷能力,但通过企业、个人贷出去,真正流入市场去扩大生产和消费,还需要一个传导过程。
这里大家可以重点关注未来几个月CPI和金融数据(主要指社融和贷款)的边际变化。
此外2月8日(本周四)按惯例大概率会公布1月份的CPI数据,此前12月份CPI已经环比上涨0.1个百分点,说明在节前效应下,消费需求在逐渐回暖。所以接下来1月份的数据,如果继续环比上升,那说明消费复苏的动能在进一步增强。
可能有人会说,目前的市场走势已经和基本面背离,不过F姐始终相信,短期或许会背离,但长期看,大概率是相关的。借用巴菲特的老师本杰明格雷厄姆的一句话:“市场长期来看是一台称重机,短期来看是一台投票机。”
红利低波的确定性
短期看,在市场波动加大、不确定性增强的情况下,资金往往会选择确定性较强的板块,比如红利低波方向。
这个方向,确实年初以来红利策略凭借“高股息、低估值”的特点表现相对强势,市场也越来越重视经营稳健、拥有持续分红能力的优质资产,尤其是在当前市场环境下投资价值进一步凸显。
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$南方创业板ETF联接A(OTCFUND|002656)$
$南方创业板ETF联接C(OTCFUND|004343)$
$南方中证全指证券公司ETF联接C(OTCFUND|004070)$
$南方红利低波50ETF联接C(OTCFUND|008164)$
摘自:了不起的ETF
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