#医药不服输#我看好医药板块,理由如下: 第一,从2021年1月到2024年1月,医药板块整整调整了超过36个月了,同时医药板块的调整幅度也超过58%,不管是从调整的空间还是时间来看,都比较充分了,而且最近几周,医药板块走出了拐头向上的牛抬头的行情。 第二,如果把眼光放的长远一些,其实当下的医药板块还同时具有消费升级与科技升级的属性,比如之前我们补牙,就纯粹是因为牙齿有问题而被动的去选择去补牙,而现在很多人补牙,则是为了矫正与美白(这是属于消费升级),也是一种主动的选择,又比如很多糖尿病人,每天必须按时去吃药,而现在只需要每周打一针降唐针就行了(这体现的就是科技升级) 第三,现代人”三高“(高血压、高血脂,高血糖)的现状与医药板块”三低“的机会,现在很多人,不仅是老年人有三高,很多年轻人都出现三高的趋势,而这又是我长期看好医药板块的一个非常重要的原因。而医药板块的”三低“,则表现在低估值,低配置(根据最新的基金在2024年的一季报,基金配置医药行业的持仓占比不超过8.3%,处于最近4年以来的最低水平,让我想到了巴菲特的一句话,要在别人恐惧的时候贪婪),还有低预期(说的具体一些,因为平时大家都知道医药行业相对其他行业的优势比较明显,所以在绝大多数的情况下,它的估值会高于市场平均估值的,能享受到一定的溢价,而现在市场对于医药板块未来的预期可能不太理想,所以它现在的估值低于市场的平均估值,在我投资医药板块的那么长时间里,出现了极其罕见的负溢价,即医药板块的估值低于市场的申万31个一级行业的估值中位数),所以现在投资医药行业明显是机会大于风险。 第四,现在的市场风格就是喜欢景气度高的行业与业绩出色的公司,而医药板块的历来是长期景气度高,业绩好的一个行业,所有它自然有很大的可能会上演”王者归来“的好戏 第五,通过翻阅很多医药公司的在2023年的年报与2024年的一季报,发现大部分公司它们的业绩同比是上涨的,这更进一步让我坚信了医药行业的春天已经来了。 第六,现在全球的通胀压力依然存在,而医药板块从长期来看,就是一个抗通胀的利器。 所以我提前布局了汇添富全球医疗混合(QDII)人民币(004877) 和汇添富达欣混合A(001801),因为汇添富基金在投资领域相当专业,特别是其对于医药行业的投研实力,是非常出众的。@汇添富基金