大家好，我是哈哈姐，也是“浪花值发车日”的领航员，每周三我会与大家分享一些我对市场的看法及投资思考，陪伴大家一起慢慢变富。
本周指标信号
浪花值发车是由富国星投顾提供的一种定期不定额，智能定投的策略跟投服务，以“浪花值”为核心指标，旨在帮助投资者在中长期维度中，更科学、更轻松地投资权益类资产。
从本周开始，除给大家公布当期浪花值外，还会新增三个行业赛道分数：数字经济、能源安全、医药消费。一方面，行业分数可以帮助大家了解当前行业的投资性价比，同时也方便大家对赛道组合进行跟投。本周哈哈姐也会正式开启“我要配置”实盘中行业卫星的组合买入。
本周发车解读
上周浪花值发车也正式升级为“我要配置”实盘账户了。既然是配置，一是遵循资产多样化的原则，二是遵循“核心+卫星”的配置理念，核心部分主要是股+债，卫星部分我选取的是三个大类行业组合，后续还会增加黄金等其他类别资产。
为什么选择这三个行业赛道？
在A股市场里，行业轮动是常态，但也没有任何一个行业跟赛道是常胜将军。我在选择行业的时候主要考虑以下三个方面：
1. 时间：基于中长期投资逻辑，而非极短期；
2. 宽度：尽量选择长坡厚雪、能够穿越周期的行业；
3. 锐度：既然是赛道，相比均衡类，进攻性更强，具有“三高”特点（高弹性、高成长、高景气）
在与投研团队经过谨慎讨论后，最终决定行业的选择主要集中在“医药+消费”、“科技”、以及“能源”这几个大方向上。
医药消费大家都比较熟悉了，本期就不展开了，后面再跟大家细聊。今天主要想跟大家聊聊“数字经济”、跟“能源安全”这两个赛道的选择逻辑。
能源安全
“能源安全”听起来其实挺抽象的，何为能源安全？能源安全对一个国家来说为何又如此重要？
这里我举个例子你就能秒懂。大家都知道俄罗斯是全球重要的能源输出国，也是欧洲主要天然气供应国。
然而，在俄乌冲突爆发后，一切都发生了变化。2022年在俄罗斯的能源运输受到多方面限制后，欧盟陷入了严重的“能源危机”。
老百姓最直观的感受是，电力、天燃气价格飙升，高昂的能源价格也直接推动了生产原材料、居民消费价格的整体上升。
在寒冷的冬天，由于天然气的供应不足、以及价格飙升，欧洲的居民不得已减少供暖，也切身感受到了由“能源危机”所带来的负面效应。
所以，“能源安全”事关一个国家经济社会的发展全局。
近年来，随着地缘冲突不断、能源供应短缺、国际油价飙升等问题，“能源安全”这个问题再次摆在了很多国家面前。
我国作为全球最大的能源消费国，实现能源安全对我们来说至关重要。
从我国历年能源消耗总量构成上，可以看到，“煤炭”依然占据主要能源地位，而天然气、非化石能源虽呈逐年上升趋势，但能源构成占比依然较小。
煤炭在燃烧过程中产生污染较多，如果长期依赖单一煤炭能源，将会给生态环境带来更大压力。
随着全球极端气候频发，各国应对气候挑战的能源政策也在不断加码，而我们国家也郑重承诺，力争在2030年前实现“碳达峰”，2060年前实现“碳中和”。
在推进我国能源结构低碳转型的进程中，旧能源作为重要支柱，不会立马消失，而新能源代表了未来的发展方向，在较长一段时间内，新旧能源依然具有投资机会。
所以选择一个“新旧能源”兼具的赛道再好不过了。目前“能源安全”这个赛道的打分主要参考的是“碳中和指数”（931755.CSI）。
从该指数目前的行业分布（申万一级）来看，电力设备29.4%、公共事业20.3%、有色金属17%，分别占据行业前三。
（数据来源wind，20240709）
从行业目前估值来看，指数近3年PE仅17.69倍，位于31%估值分位数。
（数据来源wind，20240709）
从指数基日（20170630）以来，截止到2024年7月9日，指数累计涨跌幅为43.64% ，对比同期沪深300指数-6.19%。
（数据来源wind，20240709）
数字经济
如果说“能源安全”讲述的从现在到未来，那么“数字经济”则完完全全代表着科技的无限可能。
7月5日，“2024全球数字经济大会”刚刚在北京落下帷幕。会议自2021年举办以来，吸引了全球众多顶尖学术机构、50多个国家产业精英积极参与，共话数字经济未来。
毋庸置疑的是，在全球数字化和信息化的浪潮中，数字经济正以前所未有的速度崛起，成为经济复苏和增长的新动力。
根据《全球数字经济白皮书2023》数据显示，2022年，全球51个主要经济体数字经济规模为41.4万亿美元,较上年增长 2.9万亿美元，全球数字经济规模持续扩张。
2022年，全球51个主要经济体数字经济占 GDP 比重为46.1%，同比提升 1.8个百分点，数字经济成为全球经济发展的重要支撑。
2022年，全球51个主要经济体数字经济同比名义增长7.4%，高于同期 GDP 名义增速 4.2个百分点，有效支撑全球经济持续复苏。
2022年，美国数字经济规模蝉联世界第一，达17.2万亿美元，中国位居第二规模为7.5万亿美元。
现阶段，各国纷纷把数字经济作为应对疫情冲击、提升经济发展能力的重要手段，加快发展半导体、人工智能等领域，全球数字经济迎来了新一轮发展热潮。
而我国也将“数字经济”提高到国家战略层面布局。中央层面，先后推出《中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》《数字中国建设整体布局规划》《“数据要素”三年行动计划(2024—2026年)》等文件，持续推进数字基础设施建设工作。
2023年，我国数字经济核心产业增加值超过12万亿元，占GDP比重达10%。预计到2025年我国数字经济规模超60万亿元，相比2021年增加一倍。
就在7月5日，国务院常务会议上，继续研究部署推进数字经济高质量发展有关工作，特别是数字产业化、产业数字化，全面赋能经济社会发展。
目前“数字经济”的赛道打分主要参考“数字经济指数” (931582.CSI)。
从该指数目前的行业分布（申万一级）来看，电子44.3%、计算机39.5%，分别占据行业前两名。
（数据来源wind，20240709）
从行业目前估值来看，指数近3年PE为47.79倍，位于53.29%估值分位数，板块估值适中。
（数据来源wind，20240709）
随着人工智能浪潮到来，数字经济将成为拉动经济增长的新引擎，数字经济潜在价值的释放将是爆发式、指数级的增长曲线。
本周也正式开启数字经济+能源安全+医药消费的三个赛道组合的买入。
我的实盘笔记
整体配置思路：核心股债周定投+行业卫星月定投+小目标不定期发车
目前实盘进度（截止2024.07.10）：累计投入25.6w，整体进度51%
本周发车方案：
1. 核心股债配置（4500元）
满天星（股）买入：3600元（自定义每份金额1200元*3倍投）
稳稳星（债）买入：900元（股债总金额4.5k-股3.6k）
2. 行业卫星配置（2210元）：
数字经济：800元 （数字经济分数*10倍）
能源安全：470元 （能源安全分数*10倍）
消费医药：940元 （消费医药分数*10倍）
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风险提示：星领航计划每期浪花值、行业打分根据市场历史数据，结合模型测算而来，数据仅供参考，不预测未来市场走势及表现。每期建议投入份数为假定投资金额，投资者可根据自身情况进行实际调整，并做出投资决定。基金有风险，投资需谨慎。富国基金不保证基金投顾组合策略一定盈利及最低收益，也不作保本承诺，投资者参与基金投顾组合策略存在无法获得收益甚至本金亏损的风险。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。
