今天上午A股三大指数集体上涨，沪指重回3930点上方，创业板指涨近1%重回3400点。截至午间收盘，沪指涨0.55%报3933点，深成指涨0.57%，创业板指涨0.93%。全市场超4300只个股上涨，半日成交额约1.34万亿。
华子看了一上午，最大的感受是：医药和半导体两条线同时发力，市场情绪比上周明显好转。
一、医药板块全面爆发
今天医药方向涨势最猛，板块内超20只个股涨停，资金流入明显。消息面上，工信部等十部门联合印发医药工业发展规划，提出到2030年创新药产业规模年均增速达到20%以上。此外，药监局在周末发布会上介绍，今年以来已批准59个创新药和51个创新医疗器械上市，政策面持续释放支持信号。港股创新药方向同步爆发，与A股形成共振。
二、半导体存储芯片获多重催化
半导体方向今天同样有看点。存储芯片、CPO、光通信方向盘中走强，核心催化来自国内存储龙头宣布第五代DRAM技术平台实现量产，工艺水平比肩国际顶尖节点。另外，有芯片龙头CEO表示预计明年芯片销量将达到今年的约两倍，强化了市场对AI算力需求持续扩张的信心。
华子觉得，国产存储技术的实质性突破，比单纯的情绪催化更有分量。存储芯片的产业逻辑正在从涨价预期走向技术兑现。
三、外围与资金面
隔夜美股费城半导体指数涨近3%，存储芯片和光通信股领涨，为A股半导体方向提供了外部支撑。资金面上，医药和通信设备方向早盘净流入居前，资金在两条线同时布局。
四、华子的看法
今天医药和半导体双线走强，说明市场不再只盯着单一方向。医药有政策红利和业绩预期支撑，半导体有国产替代和AI需求驱动，两条线各有各的逻辑。
华子手上的创新药方向基金、CPO方向基金、黄金方向基金和有色方向基金今天整体都有修复，继续持有，不折腾。行情在回暖，但一天的上涨不代表趋势确认，保持节奏比追高更重要。
$南方有色金属ETF联接C(OTCFUND|004433)$
