近日，中国工程院、国家制造强国建设战略咨询委员会等部门联合发布《2024中国制造强国发展指数报告》，《报告》显示，我国制造业在全球的竞争力呈上升趋势，在提质增效、绿色低碳发展等方面呈现诸多亮点。
随着时间步入2025年，在先进智造领域，我们该如何进行年度之间的投资切换呢？
首先来看制造业的竞争环境。在取得令人瞩目瞩目成绩的同时，我国制造业的竞争环境实际上也是相对激烈的，即所谓的“内卷”现象。不仅在与国外品牌的竞争中需要争取市场份额，有时国内品牌之间也会形成激烈的竞争。因此，要把握制造业的投资，不仅要有长期的视角（如10年维度），还需要结合短期的市场动态（如年度范畴），争取找出年度维度内景气度较高、下游需求爆发性增长、带来整个行业供需失衡的时间段进行投资。在这个过程中，投资者需要密切关注市场动态，及时识别并投资于那些具有高增长潜力的行业和个股。
同时，也要学会规避那些已经过度关注、热度较高且后续增长可能放缓的领域，以避免陷入内卷的竞争环境。具体而言，我们希望可以找到如20年的医药、21年的电动车行业、22年的光伏逆变器，以及如今年算力相关标的、AI手机应用下游换机潮预期推动的标的等。我们希望能在年度之间找出当年相对较强的投资主线，并及时切换到第二年的相关标的。通过这种方式，尽量分享每一年的行业上涨过程，规避下行的阶段，并尽可能地将上涨过程连接起来。如果我们能够理想地把握这个节奏，那么我们的投资组合就有可能实现一个相对较好的回报。
$信澳优势产业混合A(OTCFUND|018287)$ $信澳优势产业混合C(OTCFUND|018288)$ $信澳景气优选混合A(OTCFUND|013721)$ $信澳景气优选混合C(OTCFUND|013722)$
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