今年是做投资的第10年,但真正从价值投资的角度,今年才可以说刚刚入门。
总结一下过去三个阶段的投资经历:
第1个阶段是完全的小白,因为时间都花在本职工作上,只是知道一个概念,年轻人一开始就要做投资,所以主要是做一些基金产品的配置,当时大概就知道分股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币基金,也知道要做定投,所以就一直在坚持做定投,也经历过账户最高有百分之100多的回报,但是在牛熊交替当中依然在无脑的定投。最后所有的收益又归零了。所以那个时候才知道无脑的长期定投肯定是不对的。
当然了,还发现一个问题,是很多主动型基金,他的管理费其实挺高的,每年1~1.5%的一个费用看起来很低,但是如果本金有100万,一年就是1.5万,本金有1,000万,一年就是15万。所以不论投资者有没有赚钱,基金公司、券商、税收,都是不折不扣的收走了。所以这些才是股市里真正的不论牛熊都能赚钱的主体,就是金融机构和国家。第一个阶段盈利很差,但本钱攒下来了,可以说投资成为一种强制储蓄的方式,让我有了一定的资本。
第2个阶段呢,就开始从主动型基金转向了etf。看中的就是低手续费,同时呢可以更简单的去投资一些行业或者一个市场,不需要花费过多的时间,但是还可以比较轻松拿到市场的一个平均回报,这个阶段呢,就整个账户的波动性都稍微好了一些,但是也很难讲说自己的投资有了体系和章法。
这个阶段开始有些感悟,股市的钱其实是被耐心资本赚走了,长钱长投,拿到股息和市值的成长。
第3个阶段就是真正静下心来研读大类资产配置,从格雷厄姆到巴菲特,再到证券分析,再到指数基金,再到交易心理分析,一系列的门派和著作都认真学习,同时回到了经济学的底层,从货币银行开始,到微观经济到宏观经济。到社会运行的一些基本规律,再回到去读中国的传统文化,比如说《货殖列传》。
才发现其实投资和做生意本质是相通的,因为自己也经营着一个小公司,所以呢,也会把很多经营的经历和股票投资放在了一起,去思考。
这个阶段呢才感觉是认真的把投资当做一件事业来做。这个过程呢,其实最大的收获是心态开始变得平和起来,也开始有耐心,也知道了我们很难去追逐和战胜市场,而是需要建立一个自己喜欢且舒适的系统,去赚到自己认知和能力范围内可以赚到的收益。
所以长远来讲,股市的钱是被情绪稳定的、有自己的交易系统和投资逻辑的人赚走了。
未来也很想以投资为自己的第2份职业,慢慢的做,保持稳定的回报,最关键要有一个好的心态。我觉得这才是做投资的意义。
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