摘要：国泰央企改革股票是一只风格稀缺且独特的央国企主题主动权益基金，近1年业绩跑赢A股大盘以及主流央国企指数，综合表现很优秀哦~
近年来利率中枢持续下行，叠加监管机构一直鼓励、引导上市公司分红，红利资产的配置价值愈发凸显，央国企作为现金分红“主力军”也受到了市场的广泛关注。市场上的红利产品很多，但专注“央企主题”的主动权益基金比较少见，今天小泰就和大家介绍一只风格独特的产品——国泰央企改革股票A（001626）。
我们先一起看看，国泰央企改革的投资范围是什么？
国泰央企改革股票A（001626）主要投资于央企改革受益股票，希望在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。因此，这只产品选股范围聚焦于绝大多数央企，适当放宽至部分地方国企。
为什么说国泰央企改革风格独特且稀缺？
当前市场上投资央国企主题的基金比较少，而且大多数是央国企红利相关的指数基金。而国泰央企改革是全市场最早一批投资央国企主题的主动权益基金，成立至今已满9.3年（注1）。
那这只产品的历史业绩表现怎么样呢？
国泰央企改革股票A（001626）近1年收益率31.66%，同类排名前5名，历史业绩可以说是非常亮眼了（注2）！产品近1年跑赢上证指数17.01%，跑赢沪深300指数14.79%，相对A股大盘超额收益显著（注3）。此外，产品近1年业绩还超越了市场上的主流央国企指数，包括中证央企、中证国企、上证央企、上证国企、央企创新、国企改革等指数（注4）。
这只产品业绩这么优秀，是哪位投资专家“掌舵”呢？
国泰央企改革股票A（001626）的“掌舵手”是拥有12年证券从业经验和2年公募基金投资管理经验的基金经理张容赫，投资以自上而下的判断为主，擅长行业轮动，兼顾左侧与右侧投资，组合仓位灵活，单一行业的占比不会过高，行业分布相对均衡。
基金经理张容赫擅长行业轮动策略，择时能力较强，在管理过程中较好地预判了市场及行业走向。组合在2024年2-3月就陆续将红利类持仓进行兑现，前瞻性地切换至非银、消费等央国企标的，不仅在一定程度上控制了二季度的回撤，还收获了三季度非银、消费等标的反弹带来的收益（注5）。
好啦，今天的介绍就到这里，大家如果有问题欢迎去基金讨论区留言哦，感兴趣的话可以先加自选关注一下哦~
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$国泰央企改革股票A(OTCFUND|001626)$
$国泰央企改革股票C(OTCFUND|019117)$
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注1：国泰央企改革成立于2015年9月1日。
注2：国泰央企改革股票A（001626）业绩数据来源于Wind，时间区间2023.12.7-2024.12.6，业绩已经过托管行复核；排名数据来源于银河证券，时间截至2024.12.6，近1年具体排名为5/335，同类是指银河证券三级分类：1.1.1 标准股票型基金(A类)。基金历史业绩数据不代表其未来表现，基金有风险，投资需谨慎。
注3：数据来源于wind,时间区间2023.12.7-2024.12.6，沪深300指数（000300.SH）、上证指数（000001.SH）近1年收益率分别为16.87%、14.66%，指数历史涨跌幅数据不代表其未来表现，也不代表相关基金的业绩表现，基金有风险，投资需谨慎。
注4：数据来源于wind,时间区间2023.12.7-2024.12.6，中证央企（000926.CSI）、中证国企（000955.CSI）、上证央企（000042.SH）、上证国企（000056.SH）、央企创新（000861.CSI）、国企改革（399974.SZ）近1年涨幅分别为19.25%、14.29%、27.76%、11.72%、17.49%、16.26%,指数历史涨跌幅数据不代表其未来表现，也不代表相关基金的业绩表现，基金有风险，投资需谨慎。
注5：组合持仓调整情况来源于基金定期报告，产品持仓可能变化波动，仅供参考，不代表基金未来表现。
国泰央企改革股票A成立于2015.09.01。张容赫管理时间为2023.06.07至今，该产品业绩比较基准为：中证中央企业综合指数收益率80%+中证综合债指数收益率20%，该产品2019-2024上半年基金业绩/业绩基准(%):53.31/16.23,66.50/9.14,-7.19/8.77,-32.08/-11.06,-10.78/-1.63，2.24/5.59。数据来源：基金定期报告。本基金为股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益较高的品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
风险提示：本材料由国泰基金管理有限公司提供。本材料观点将随各因素变化而动态调整，不构成投资者改变投资决策或选择具体产品的法律依据。基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者在投资前应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，材料观点仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，投资需谨慎。
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