摘要：当前政策处于逆周期持续发力期，政策预期下，对A股中长期的行情仍可保持乐观。小伙伴们或可考虑采用定投等方式布局宽基标的，把握整体市场行情。
自9月24日新一轮行情开启以来，不少投资者都蠢蠢欲动，但是无奈行情太快还没来及上车，随后A股就开启震荡行情。很多人开始举棋不定，害怕市场反复波动但又想开启投资。
在这样一个时点，小泰想来和大家聊聊【基金定投】这件事，或能让我们省心省力又省时捕捉市场行情。
首先，什么是基金定投？又有何优势？基金定投，即定期定额投资，就是每隔一段固定时间，以固定的金额投资于某固定的基金，素有“懒人理财”之称。那基金定投有哪些优势呢？
具体来看，优势一是长期投资，尽享复利效应。平日的定投积攒，经过时间的累加，有望实现“滚雪球”的复利效应。优势二是摊低成本，分散投资风险。定期定额的纪律性投资，可以分散投资时点，“烫平”市场波动。优势三是一键投资，无需纠结时点。买还是不买？卖还是不卖？定投可以助你远离“择时”的烦恼。优势四是强制理财，资产聚沙成塔。每月按照计划，利用闲置资金“强制”自己投资，为长期做积累。
其次，定投如何赚钱？基金定投通过长期分批买入，在市场下跌期间可用低成本获取更多的基金份额，摊薄整体投入成本。当市场回升时，或可以获得盈利，以实现资产增值。著名的“微笑曲线”也就是这个道理。
那么，基金定投应该什么时候开启？对于投资而言，成功的策略往往都是在熊市底部的时候逐步买入，未来在牛市巅峰的时候再卖出。但股票市场变幻莫测，难以进行预料，而定投一大优势就在于无需进行择时。
以中证A500指数为例，根据历史数据测算，自指数基日2004年12月31日以来任意时点开启定投，定投两年平均收益率达16%以上。
值得关注的是，即使在高点开启定投，也有机会获利。根据测算，假设在中证A500指数历史最高点6344.18点（2015年6月12日）开始进行每周定投，至2018年1月23日收益率就可以达到20%。所以，即使经历了2015年股市的大幅调整和2016年年初的熔断，定投仍可以赚钱。（注：风险提示：数据来源wind，截止2024年12月10日，回测数据仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。我国股市运作时间较短，指数过往表现不代表未来。计算方法：以定投日中证A500指数的收盘价为基金净值，每期定投的金额除以该净值即为当期定投的份数，计算不考虑手续费，结果仅供参考。）
所以对于开启时间有担忧的投资者，可以无需太过于纠结。何况当前政策处于逆周期持续发力期，叠加海外美联储处于降息周期，流动性持续宽松，对A股中长期行情仍可乐观看待，当下开启基金定投或可把握未来行情。
此外，基金定投有哪些注意的地方？
一是要长期坚持，保持心态稳定。股市存在牛熊周期，涨跌是常态。有些小伙伴在定投初期遇到市场回调，可能会觉得“上当了”，定投的账面总是处于亏损状态，急性子的投资者可能就没有沉住气而止损了，浮亏变成了实亏，覆水难收。其实，只要长期坚持下去，耐心等市场回暖上涨，止亏为赢还是可以实现的。
所以基金定投属于细水流长型投资，需要通过时间的积累来实现资产增值。用来定投的钱一定要是生活开销和储蓄保障外的资金，这样在面对波动的时候才不至于心态崩掉。
二是要考虑止盈，落袋为安。考虑到A股市场的震荡格局，基金定投并不能无脑投下去，还是要在合适的时间止盈，落袋为安。都说“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”，在合适的时间止盈并不是一件很容易的事情，这里有几个小方法跟大家分享：
（1）目标收益止盈法：在定投之前可以设立一个止盈目标，比如盈利20%，等到收益达标及时止盈赎回。
（2）估值止盈法：可以参考目标基金的历史估值情况进行判断，比如定投宽基产品可以参考上证指数的历史点位和估值分位情况来判断。在明显高估或者市场情绪过热的时候可以考虑止盈。
最后，如何优选产品进行定投？定投策略的目的是通过长期持有从而享受到市场整体增长的红利。而宽基指数基金的设计初衷就是为了捕捉市场的整体行情，因此它们更适合进行定投。定投宽基指数其实也是巴菲特老爷子力荐的投资方式。
这里给大家介绍一个较为合适的宽基——国泰中证A500ETF联接（A类：022448、C类：022449、I类：022610），其特征是行业均衡、龙头荟萃，优选A股核心资产，可能是更好把握A股市场整体增长的优质标的。
一方面，中证A500指数挑选了各行业市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，涵盖了A股市场的核心资产，兼具价值和成长。权重行业分布与A股整体更一致，或是更好代表A股的大盘宽基。同时，几乎所有三级行业龙头都入选样本，或真正实现了"龙头荟萃”。（注：数据来源wind，时间截止2024年11月27日）
另外，中证A500指数降低了金融、食品饮料等传统行业的权重，增加了新兴行业的含量，如工业、信息技术、原材料、医药卫生等权重合计超60%。随着我国经济高质量发展持续深入，经济发展动力逐渐转向创新驱动，新兴产业占比逐渐上升，产业结构转型升级推动资本市场结构优化，中证A500指数或更符合行业结构转型升级的大背景。（数据来源：中证指数公司，时间截至2024年10月15）
另一方面，中证A500指数自基日来大幅跑赢同类宽基指数。优先选取细分行业龙头、聚焦行业中性的选股思路，使得中证A500成为兼顾大盘与中小盘、传统与新兴行业龙头的优质资产集合，指数基日以来中证A500大幅跑赢沪深300 71.69%和上证指数200.99%，是定投的较优选择。（数据来源：wind，时间区间为2004年12月31日-2024年11月27日；指数过往表现仅供参考，不预示未来表现，也不代表相关基金未来表现。）
当前政策处于逆周期持续发力期，政策预期下对A股中长期行情仍可乐观看待。或可考虑采用定投、网格等方式，布局$国泰中证A500ETF发起联接A(OTCFUND|022448)$、$国泰中证A500ETF发起联接C(OTCFUND|022449)$、$国泰中证A500ETF发起联接I(OTCFUND|022610)$等宽基标的，把握整体市场行情哦~
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国泰中证A500ETF联接为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
风险提示：本材料由国泰基金管理有限公司提供。本材料观点将随各因素变化而动态调整，不构成投资者改变投资决策或选择具体产品的法律依据。基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者在投资前应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，材料观点仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，投资需谨慎。
