在全球经济逐步回暖的浪潮中，我国消费电子产业的蓬勃发展正日益吸引市场的目光。日前，工信部宣布，将不遗余力地推进消费电子产业的进步，技术创新叠加当前政策的强力扶持，消费电子市场潜力无限。
今年以来，全球智能手机市场稳步复苏并展现出良好的发展态势。根据市场调研机构Canalys最新发布的研报，2024年第三季度，全球智能手机市场继续保持强劲增长势头，出货量同比增长5%。这已是连续第四个季度实现正增长。2024年第三季度，全球PC市场连续四个季度实现增长，台式机、笔记本和工作站的总出货量增长1.3%，达到6640万台。（Canalys 2024.10）
此外，2023年全球消费电子市场规模为7,734亿美元，预计2024年将增长至8,151.6亿美元，并在2032年达到14,679.4亿美元，预测期内复合年增长率为7.63%。中国市场同样表现出强劲的增长势头，2023年中国消费电子市场规模达到约19,201亿元，预计2024年将增至19,772亿元。（中研普华 24.9）
从行业基本面来看，9—10月份，消费电子事件密集催化。包括华为三折折叠屏手机、苹果iphone16系列即将登场，以及Meta举办Connect大会等，消费电子板块“热度空前”。
其中，值得关注的是AI大浪潮下的消费电子新趋势，AI技术正深度渗透消费电子领域，催生了AI手机、AI PC等新型产品，引领市场格局的变革。随着计算需求向边缘与终端延伸，AI正加速消费电子产品的智慧化转型。
目前，全球各大手机厂商都在积极探索AI技术的应用。例如，苹果公司在其最新推出的iPhone 16中加入了AI功能，并在北美地区进行试用。如果试用效果良好，预计明年将在全球范围内推广。在国内，华为、小米等手机厂商也在积极布局AI技术，推动AI手机的普及。
华福证券认为，消费电子行业正处在AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的拐点。AI将率先落地手机等成熟消费电子产品，带动量价齐升。此外，AI将加速新硬件形态探索，AR/VR、智能手表等AIOT产品有望在AI赋能下探索新的应用场景，加速消费电子新硬件形态创新。（华福证券 24.11）
根据IDC预测，新一代AI手机出货量有望自2024年起开始进入到快速增长阶段，预计2024年全球AI手机出货量将达2.34亿台，2027年有望增长至8.27亿台，2023-2027年复合增长率达100.7%。（IDC 2024.9）
国内消费电子市场回暖，还受益于政策的支持，尤其是消费品以旧换新政策的有力支持，进一步刺激了市场需求。在10月23日举办的国务院新闻办新闻发布会上，工业和信息化部透露，我国消费电子行业运行良好，在推动消费品以旧换新政策的带动下，国内市场持续复苏向好，各类数码产品消费近期实现了明显增长。工业和信息化部将结合消费品以旧换新政策，落实好《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》《智慧健康养老产业发展行动计划（2021—2025年）》等相关政策文件，加快释放内需市场，积极开拓国际市场，持续做强做大中国消费电子产业。（中国消费报 2024.10）
多项利好叠加，消费行业有望迎来新一轮业绩增长动力，如何布局这一投资机遇？我们建议关注信澳优势产业基金（A类：018287 C类：018288 R3中风险），该产品当期重点聚焦电子等科技方向，基金经理吴清宇为北京大学经济学硕士、香港大学金融学硕士，具备超过13年的研究经验以及超过5年投资管理经验，从业绩表现来看，该产品近六月上涨35.92%、今年以来上涨21.95%，建议大家多多关注。（业绩数据来源：信达澳亚基金官网，截至2024.11.18，区间业绩数据经托管行复核，基金过往业绩不预示未来，基金有风险，投资需谨慎。）
$信澳周期动力混合A(OTCFUND|010963)$ $信澳周期动力混合C(OTCFUND|015455)$ $信澳匠心臻选两年持有期混合(OTCFUND|010363)$ $信澳鑫瑞6个月持有期债券A(OTCFUND|018784)$ $信澳鑫瑞6个月持有期债券C(OTCFUND|018785)$ $信澳匠心严选一年持有混合A(OTCFUND|016372)$ $信澳匠心严选一年持有混合C(OTCFUND|016373)$ $信澳匠心回报混合A(OTCFUND|017835)$ $信澳匠心回报混合C(OTCFUND|017836)$
信澳优势产业混合A/C，2023年05月29日成立，基金定期报告显示，2023A类(C类)年度净值增长率为-8.25%（-8.81%），同期业绩比较基准增长率分别为：-11.01%，业绩比较基准：中证800指数收益率*90%+中证港股通综合指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*5%。【基金经理管理的其他同类型基金：信澳景气优选混合A/C】，2021年12月21日成立，基金定期报告显示，2022-2023各年度A类(C类)净值增长率分别为-18.55%（-19.20%）、-9.67%（-10.39%），同期业绩比较基准增长率分别为：-18.64%、-9.38%，业绩比较基准：中证800指数收益率*85%+银行活期存款利率(税后)*10%+中证港股通综合指数收益率*5%。 吴清宇：13年证券从业经验；北京大学经济学硕士、香港大学金融学硕士，2011年7月起历任融通基金管理有限公司行业研究员、德邦证券股份有限公司行业研究员、中国人保资产管理有限公司专户投资经理、金信基金管理有限公司基金经理。2020年12月加入信达澳亚基金管理有限公司任基金经理。曾任信澳鑫益债券基金基金经理（2021年11月2日起至2023年11月17日）。现任信澳景气优选混合基金基金经理（2021年12月21日起至今）、信澳优势产业混合基金基金经理（2023年5月29日起至今）。
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