风水轮流转，历史的主角总在换呐！之前一直强势的银行板块，经历了昨天的大跌后，今天再次下挫。市场会有什么连锁反应？白酒、光伏今天表现带劲，这是苦尽甘来了？

三大指数走势分化

收工了！今天三大指数走势分化，创业板指、深证成指双双收涨！上证综指全天弱势调整。大A，请大胆的“齐步走”呀！个股涨跌比为4175:962，红方占比超8成。

8月29日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.08.29）

资金面来看，今天两市合计成交6072.48亿元。（数据来源：Wind，2024.08.29）

宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过2亿港币。港股主要指数低开后冲高，全部翻红。（数据来源：Wind，2024.08.29）

两融方面，今日两融余额较前一交易日减少19.60亿元。（数据来源：Wind，2024.08.29）

光伏迎久违反弹！

今天盘面上，白酒板块持续反弹，固态电池概念冲高，光伏设备板块强势。消费电子概念股持续活跃，机器人概念拉升。汽车零部件、化工板块走强。另一端，房屋检测概念持续调整，交运板块集体走低。

另外，银行股遭遇补跌，工、农、中、建四大行均跌超3%，拖累指数走势。

回首历史，2021年2月，贵州茅台大跌，“茅资产”抱团由此瓦解，之后小盘股走出一波行情。今年以来，高股息资产被称为“YYDS”！而银行板块作为高股息资产的最后一块阵地开始大跌，有观点认为，这意味着高股息资产的抱团行情接近末段，市场或正处于风格变盘的窗口期。你觉得呢？

一、白酒板块反弹。

昨天大跌的白酒板块，今天强势反弹。

最近，白酒股半年报陆续披露，多家公司营收净利呈双位数增长，还不错。昨晚，五粮液发布半年报，公司上半年实现营收506.48亿元，同比增长11.3%；归属于上市公司股东的净利润为190.57亿元，同比增长11.86%。这也是五粮液首次半年营收跃过500亿元大关。

五粮液的中报业绩或许成为板块的“定海神针”，半年报披露之后，多家机构给予“买入”评级。

市场“冷暖”见真章！从已经发布的中报来看，白酒分化趋势明显，各个价格段的龙头公司表现更优，马太效应明显。强者恒强之下，中小酒企的受挤压情况越来越明显的成为了行业共识啊。白酒行业前方的考验还是不小的！

对于板块后市，机构表示，各大名优白酒批价稳定，库存良性，中秋国庆有望平稳过渡，建议关注低估值下的补仓机会。

基金传送门：$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF联接A(OTCFUND|012548)$ $华宝中证细分食品饮料产业主题ETF联接C(OTCFUND|012549)$ 

$华宝中证消费龙头指数(LOF)A(OTCFUND|501090)$ $华宝中证消费龙头指数(LOF)C(OTCFUND|009329)$

二、光伏板块表现强势。

高层发布《中国的能源转型》白皮书。提及，有序推进大型风电光伏基地建设，规划建设4.5亿千瓦大型风电光伏基地项目。并且积极进分布式新能源发展，开展“千乡万村驭风行动”“千家万户沐光行动”。

另外，最近两大光伏巨头相继宣布上调旗下多款单晶硅片报价，意图打破非理性竞争，推动行业健康发展。也算是给行业带来了一抹“曙光”！

三、消费电子概念大涨。

继智能眼镜、柔性屏之后，智能戒指成为了消费电子领域的新风口，苹果公司和华为等科技巨头纷纷布局该领域。

并且调研机构IDC预计，到2024年底，生成式AI智能手机将实现强劲增长，占据整个市场18%的份额。这一预期为消费电子板块注入了新的增长动力。

另外，从目前披露的半年报情况来看，今年上半年消费电子公司业绩整体表现较为优异。后市又会如何？

基金传送门：$华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)$ $华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.08.29）

美股全线收跌

1、隔夜，美股三大指数全线收跌，科技股表现低迷。结果如下：

（数据来源：Wind，2024.08.29）

值得关注的是，英伟达在周三盘后发布了2025财年二季度财报，公司当季营收继续超预期增长，再创单季历史新高，但收入增速明显放缓。

2025财年三季度业绩指引方面，公司给出的预期虽然高出华尔街预期的平均值，但不及分析师给出的最高预期。英伟达业绩增长放缓，令投资者担忧整个行业的发展在降温。财报发布后，英伟达股价在盘后时段一度重挫8%。

 2、COMEX黄金期货跌0.54%，报2539美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.08.29）

 3、国际油价全线下跌，美油10月合约跌1.52%，报74.38美元/桶；布油11月合约跌1.6%，报77.40美元/桶。（数据来源：Wind，2024.08.29）

投资策略

周度观察：

1、海外降息交易或逐渐向现实验证切换，如果降息对于地产和制造业的带动是积极的，同时哈里斯在9月辩论中保持和特朗普的拉锯，则出口链可能迎来反弹。

2、国内重点关注货币和财政的信号，在预期普遍悲观的情形下，无论是国内跟随美联储降息，或是财政加快进度，都有可能带来预期的修正。关注内外共振的行业，如家电等。

适时关注：

1、5%经济目标和放缓的外需需要内需刺激，关注政策刺激的方向：家电、汽车

2、海外逻辑：AI（美股企稳）

3、股价低位，景气改善或者很难更差的行业：电子、医药

4、股东回报+向上期权：互联网

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】$华宝万物互联混合A(OTCFUND|001534)$ $华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$ 

【一键打包电子龙头】$华宝中证电子50ETF联接A(OTCFUND|012550)$ $华宝中证电子50ETF联接C(OTCFUND|012551)$

【一键布局港股互联网龙头】华宝港股互联网ETF联接（A：017125；C：017126）

【掘金全球新能源产业链】华宝海外新能源汽车（A：017144；C：017145）

【新能源车+智能驾驶】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【高股息低估值】华宝红利精选（A：009263；C：010841）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、红利精选、银行ETF联接、医药生物、电子ETF联接、智能电车ETF联接、食品饮料ETF联接、消费龙头风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、港股互联网ETF联接、海外新能源汽车风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。QDII基金主要投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险外，还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）