个人观点:

我把观点梳理下，仅供大家探讨

指数：周三我说无法就当天的走势来判断反弹还是反转，我偏向反弹为主，那经过三个交易日的走势，从目前看反弹的胜率在提高，而反转的胜率在减弱，大格局上，我中午说了，下午2915点一带要守住，守不住先考虑防守，控制仓位，如果能守住，那我还是那句，要对周三的巨量阳线表达足够的尊重，这种尊重会呈现在反弹的高点还有望向上发展。

节奏：这一轮以超跌+消息面利好为主，更多偏向主题类的投资，因为8月仍是季报披露期，很难对业绩抱有太大期待，所以对大部分小伙伴来说，并不是那么好做。

CPO板块：今日CPO大幅回撤，我相信整体的关注度会非常高，我把我的理解阐述一下，CPO回落主要还是受英伟达昨日下跌的影响，而英伟达的下跌是因为市场在传一家叫做Aletheia Capital的香港研究机构说Blackwell量产全面推迟到25Q1，而另一家台湾研究机构说是B100量产取消给GB200和Hopper让路，这样的消息引发市场的疯传，因为如果真的像他们说的那样，市场会担心英伟达的Q3指引或者说三季度的业绩会不及预期，所以有了昨日英伟达的调整，从而映射到了我们CPO的调整，但冷静去看，更多还是情绪的传递偏多一些，因为那份报告并没有说Blackwell量产的推迟是B100还是B200，而根据以往的指引B100根本不在指引里，需求本来就不大，那也自然不会影响Q3的指引，那如果是B200那或许会有一定的影响，但我们已经出了季报指引的几家公司，并没有显示出对于这方面的下调，也没有更明确的信息源说清楚B200在出货上出了问题，再回到CPO，如果英伟达真的在Q3的指引上反馈了相关问题，会影响CPO吗？我认为最多就是影响节奏，并不影响需求，所以整体我偏向更多是情绪传导

交易的思考：从基本面来看，CPO这个位置非常有价值，而从技术面以及指数层面的反馈，需要面临的压力一个来自与A股指数整体的氛围，另外就是从技术面来看，短期是破位了，这个时候是站边选择的时候，我作为更偏基本面的选手，肯定对这个位置的价值更为认可，但我也尊重技术面，所以给自己会两手准备

$中航机遇领航混合发起A(OTCFUND|018956)$

$中航机遇领航混合发起C(OTCFUND|018957)$

$大摩数字经济混合A(OTCFUND|017102)$

$大摩数字经济混合C(OTCFUND|017103)$

$德邦鑫星价值灵活配置混合A(OTCFUND|001412)$

$德邦鑫星价值灵活配置混合C(OTCFUND|002112)$

$宏利复兴混合A(OTCFUND|001170)$

$宏利复兴混合C(OTCFUND|017612)$

$泰信低碳经济混合发起式A(OTCFUND|013469)$

$泰信低碳经济混合发起式C(OTCFUND|013470)$#