感谢大家点进这篇文章~我是关注稀有金属+新兴科技+军工等赛道的基金经理庄皓亮。
最近基金二季报披露，有一个比较明显的现象是：二季度公募基金大幅增持电子。据广发证券，2018年以来电子首次成为公募第一大重仓行业，结构上NV供应链为代表的算力，果链为代表的消费电子，以及科创芯片都迎来大幅加仓。
回顾二季度市场行情， A股市场呈现震荡下行趋势。截至二季度末，上证指数下跌2.43%，沪深 300 指数下跌2.14%，中证500 指数下跌 6.50%，创业板指下跌 7.41%，中证 2000 指数下跌 13.75%。从风格上说，大盘指数依然大幅跑赢小盘，成长风格也弱于价值，整个季度市场弱势情况下大盘价值风格领跑。
从行业维度上说，稳定类资产领跑市场，公用事业、银行等行业涨幅居前，而电力设备、食品饮料、医药生物等排名靠后。市场在二季度依然整体信心不足，在存量博弈的结构下，只有个别子行业由于其稳定或者成长属性能有绝对收益，如银行、电力、光模块等。
当前A股估值水平已经处于历史低位，因此对于下半年的市场不宜过分悲观。往后看，我们仍然看好科技相关行业的长远发展空间，其中消费电子不容忽视。消费电子目前处于库存见底周期，叠加新兴消费电子需求向上周期，这两个有利因素共振的蓄势待发阶段。
因此，二季度$华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)$、$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$也是重点关注电子板块。根据基金二季报，截至二季度末，华宝科技先锋前十大重仓股中，电子行业占比较高。
二季度末华宝科技先锋前十大重仓股
（数据来源：基金定期报告，截至2024.6.30。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。）
着眼未来，我管理的$华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)$、$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$将继续精细化策略方向，在包括电子、信息技术、元宇宙、数字经济、人工智能等科技创新赛道中寻找具备中长期投资价值的龙头公司，综合考虑上市公司的规模、盈利、估值、成长性和创新能力，以期捕捉科技行业良好的中长期投资回报。
观点更新时间：2024.7.26
相关基金：
【聚焦新兴消费电子领域】$华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)$、$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$
【百年军工 大国重器】$华宝高端装备股票发起式A(OTCFUND|016113)$、$华宝高端装备股票发起式C(OTCFUND|016114)$
【聚焦锂+稀土】$华宝中证稀有金属指数增强发起A(OTCFUND|013942)$、$华宝中证稀有金属指数增强发起C(OTCFUND|013943)$
数据来源：Wind、基金定期报告、广发证券。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。
注：基金管理人判定的华宝科技先锋、华宝科技先锋混合、华宝稀有金属增强基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。
