近日,各家基金开始陆续披露2024年第二季度报告,从中可以看到基金经理对过往的总结,以及接下来的市场展望,小伙伴们对于感兴趣的基金不妨多多关注一下。
最近,我所管理的多只基金产品也披露了2024年二季报。我在二季报中写到:
整体看,二季度宏观经济的各分项数据涨跌互现,A股市场呈现弱势震荡格局,结构性行情突出,红利和人工智能板块表现较好。考虑到未来政府债发行提速后,下半年实物工作量有望提升,货币政策降准降息仍有空间、517房地产政策组合拳落地后未来仍有加码可能,国内经济预期有望边际向好。海外方面,市场预期年内美联储降息1-2次。
我认为,当前A股整体估值依然处于较低区间,未来指数有望维持震荡格局,以结构性行情为主。
我所管理的万家品质、万家和谐、万家社会责任等产品,二季度持仓保持稳定,持仓结构分别为AI、农林牧渔。
我们一直在持续跟进AI行业变化,AI大模型开始赋能PC和手机等终端设备,AIPC和AI手机明年有望快速普及。在算力建设上,目前未看到需求下降或者减缓的迹象,单位算力成本持续下降。海外互联网龙头厂商大量购买算力芯片,算力集群的规模也在不断扩大。因此,围绕算力需求的国内供应链持续受益,其中PCB、光模块景气度依然较高,产品持续迭代升级。因此,我们持续看好AI行业。
种子板块方面,转基因商业化政策层面的流程已经走完,转基因或带来种业市场空间扩容、集中度提升、盈利能力改善,其中市场对知识产权保护强化带来的集中度提升或存在预期差。目前种子板块的政策与业绩处于阶段性空窗期,需持续跟踪观察。
$万家品质生活混合A(OTCFUND|519195)$
$万家品质生活混合C(OTCFUND|016600)$
$万家臻选混合(OTCFUND|005094)$
$万家和谐增长混合A(OTCFUND|519181)$
$万家和谐增长混合C(OTCFUND|016954)$
$万家社会责任18个月定开A(OTCFUND|161912)$
$万家社会责任18个月定开C(OTCFUND|161913)$